近期(qī)交易商协会的(de)监管处罚力度(dù)明显加大，虽然债券市场参与主体愈发(fā)丰富多元，市场竞争程(chéng)度更趋(qū)激烈(liè)，但监管底线(xiàn)不能破(pò)戒。

　　5月(yuè)11日，交易商协会对建设银行启动自律调(diào)查，这是两天(tiān)内第二家被要求自律(lǜ)调查的大行。今年以来，交易商协会(huì)已对多家(jiā)金融(róng)机(jī)构(gòu)启动自(zì)律调查，监(jiān)管力度(dù)在持续(xù)加大。

　　多家金融(róng)机构接(jiē)连被(bèi)通报

　　5月11日，中国银行间市(shì)场交易商协会（下(xià)称“交易商协会(huì)”）网站显(xiǎn)示，基(jī)于监管部门反馈线索，依据(jù)《银行间债券市场自律(lǜ)处分规则》，交易(yì)商协会已对中(zhōng)国(guó)建设(shè)银(yín)行股份有(yǒu)限公司债务(wù)融资工具承销业务涉嫌违规行(xíng)为(wèi)开展自(zì)律调(diào)查。

　　根据建行2022年年(nián)报，去(qù)年(nián)建行承销(xiāo)非(fēi)金融(róng)企业(yè)债务融资工具744笔，为411家实体企业承销发行债券4645.17亿元。2022年，该行支持优质头部房地(dì)产企业债(zhài)券融资需(xū)求，承销房地产企业323.35亿元债(zhài)务融资(zī)工具，房(fáng)地产(chǎn)并购票据22.9亿元。

　　交易(yì)商协会的监(jiān)管力度在近期持续加大(dà)。就在5月9日(rì)，交(jiāo)易商协会官网发布(bù)信息，针对中国(guó)进出口银行金融债(zhài)券发行涉嫌违规行为，以(yǐ)及(jí)中国(guó)民(mín)生银行承销业(yè)务涉嫌违规行为已开展自(zì)律调查。

　　而在5月8日，大连银行、郑州银行、江西银行(xíng)、青岛银行(xíng)和粤财信托共5家(jiā)机(jī)构涉及债券业务违规(guī)被点(diǎn)名。具体来说，交易商协会通过深入调查发现，大连(lián)银行等多(duō)家机构存(cún)在债券(quàn)代持交易(yì)等违规行为(wèi)。其中(zhōng)，大(dà)连银行通过做市业务方式，每日滚(gǔn)动开展买卖方(fāng)向相反、清算速度不同的现券交易，代(dài)持(chí)利率债活跃(yuè)券，且规模较大；郑州(zhōu)银(yín)行、江西银行和青岛银行，内控执(zhí)行不严或(huò)流(liú)于形式，未有(yǒu)效评估交易合理性，作为(wèi)中间方(fāng)以(yǐ)现券买卖(mài)或做市等方式参与(yǔ)债券代(dài)持交易链条，交易笔数和金额较大(dà)。

　　今年(nián)4月(yuè)，工商(shāng)银行(xíng)已被启动自律调查。相(xiāng)关公(gōng)告称，交易商(shāng)协(xié)会在日常(cháng)监测(cè)工(gōng)作(zuò)中发(fā)现，工商银(yín)行(xíng)主(zhǔ)承销的(de)多(duō)期债务融资工具发行定价(jià)严重偏离市场合理水平(píng)，干扰了市场秩序(xù)，涉嫌(xián)违反银行间债(zhài)券市场自律管理相关规定。