大家好，简单看一个基(jī)金经理，把新(xīn)能源全(quán)部砍仓，梭哈(hā)AI了(le)。

　　海富通吕越(yuè)超“All in”了AI

　　这个周末，市场都在(zài)讨论一个基金(jīn)经理(lǐ)，海(hǎi)富通的吕越超老师(shī)。

　　从其管(guǎn)理的海富通股(gǔ)票混合来看，截至去年年底，持仓基本为新能源板块股(gǔ)票(piào)。

　　结果到了今年一季度(dù)末，已经基本清仓了新能源(yuán)，梭哈AI板块。

　　除了(le)海富(fù)通股票混合外，其他三只(zhǐ)产(chǎn)品也基本重仓了AI板块。

　　吕越超在(zài)一季报称，在一季度(dù)的(de)操(cāo)作中，本基金总体把(bǎ)握(wò)住(zhù)了市场的节奏变(biàn)化和结构(gòu)转换，降低了新(xīn)能 源板(bǎn)块的配(pèi)置权重，较好地把握了 TMT 板块的投资(zī)机会，组合调整取得(dé)了明显的超额收益。

　　另外，他(tā)称，中国特色估值体系所代表的传统实体行业正在(zài)被市场一部(bù)分(fēn)“聪(cōng)明钱(qián)”定价，后续可能(néng)成为(wèi)市场最有(yǒu)持(chí)续性的一条结构主线。

　　数据显示(shì)，海富通股(gǔ)票(piào)混合今(jīn)年以来涨了14％，其他三只产(chǎn)品今(jīn)年以来(lái)均(jūn)取得正收益。

　　至于Ai板块后市怎么走？

　　中信证(zhèng)券(quàn)认(rèn)为，AI主题板块在短期(qī)高度依赖交易，阶(jiē)段性失去靠配置获取超(chāo)额(é)回报的特(tè)征。TMT板块成(chéng)交占全(quán)市(shì)场比重超40％的天数已累计达(dá)到22天，上(shàng)一次出现持续成交占(zhàn)比超过(guò)40％的板(bǎn)块是2021年7月底的(de)电力(lì)设备及新能源，持续约28个(gè)交易日，在此期(qī)间新能(néng)源ETF累计(jì)收益率仅有2.5％，期间(jiān)最高累计回报率(lǜ)为+8.8％，最(zuì)低(dī)累计回报率为-4.8％。近(jìn)期TMT板块也呈现出类似(shì)特征，尽(jǐn)保送生是什么意思 如何成为保送生，中考保送生是什么意思管热闹，但不赚(zhuàn)钱(qián)。过去两周，科创芯片保送生是什么意思 如何成为保送生，中考保送生是什么意思ETF、通(tōng)信ETF、游(yóu)戏传媒ETF分别出现(xiàn)过6次(cì)、6次和(hé)5次单日涨(zhǎng)幅(fú)超过(guò)2％的行情(qíng)，最大单日涨幅分别达到(dào)6.0％、4.2％和(hé)3.5％，但区(qū)间跌幅达(dá)到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若(ruò)包含(hán)其他AI相关主题ETF在(zài)内，平均跌幅达到(dào)-4.5％。两周(zhōu)时间TMT板块累计成(chéng)交了5.41万(wàn)亿元，但总市(shì)值反而减少了6717亿元，较4月(yuè)第一周(zhōu)降低约5.4％，是典型(xíng)的减量博弈。

　　而招(zhāo)商证(zhèng)券认(rèn)为，TMT大(dà)年(nián)通常(cháng)分为“春季躁动(dòng)”“获利回吐”“盛(shèng)夏攻(gōng)势”“获利了结”四(sì)波行情，春季躁动后往往会有一波(bō)明显的调整，时间在1-2个月，幅(fú)度在20％左右。面对这种调整，逢低加仓是最佳策略，因为往往后(hòu)续盛夏攻势(shì)大(dà)概率创(chuàng)新高。如果今(jīn)年在业绩披(pī)露期(qī)结(jié)束后，随着AI+/数字经济/自主可控等大产业趋势以政府支持力度进一步(bù)加大、资本开支(zhī)增(zēng)加、订单增加和产品销(xiāo)量业绩的改善逐渐(jiàn)被(bèi)市场所(suǒ)确定，则(zé)TMT将会重回上行(xíng)趋势，进入(rù)盛夏攻(gōng)势。

　　中泰证券认为，AI等板块或阶段性(xìng)见顶，指(zhǐ)数上半年阶段性(xìng)顶部亦或基本形成本轮调整标志(zhì)着(zhe)AI等(děng)高位板块或阶段(duàn)性(xìng)见顶，指数上半年阶段性(xìng)顶部亦或(huò)基(jī)本形(xíng)成。本(běn)次大幅(fú)调整主要还是因为(wèi)在AI相关(guān)板(bǎn)块市场情绪(xù)处于极值(zhí)的(de)情况下(xià)，叠加上述基(jī)本面风险因素逐步发酵，市场内生调整需求出现集(jí)中释放(fàng)。就资本市场而言，或代表本轮AI+难以复制(zhì)2013-2015年互(hù)联(lián)网+模式。

未经允许不得转载：首页-哆唻咪批发商城(本店域名www.123pf.cn)-淘宝网 保送生是什么意思 如何成为保送生，中考保送生是什么意思