民生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是(shì)中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把(bǎ)握人流交(jiāo)织背后(hòu)的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫(yì)后重启(qǐ)线下开(kāi)展，我们随即赶赴广交会开展专项调研(yán)，用(yòng)另一个视角观察中国出(chū)口企(qǐ)业现状(zhuàng)，并捕捉一(yī)些能够反(fǎn)映中国出口长期趋势的线索。

　　通(tōng)过广交(jiāo)会(huì)观(guān)察中国(guó)企业出口(kǒu)状况(kuàng)，有两大天然(rán)优势。

　　广交会规模(mó)最大(dà)、商品种类(lèi)最全、参会(huì)采购(gòu)商数(shù)量多且国别广，被誉(yù)为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积(jī)达到150万(wàn)平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至(zhì)5月(yuè)5日(rì)，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉(shè)及(jí)的规模(mó)大小和所属地域非常广(guǎng)泛，包(bāo)括大量(liàng)中小外贸(mào)企业，也(yě)包括行业龙(lóng)头企业。广交会能够提供充足样本，便于我们观察中国外贸出口企业群(qún)像，这是广交会(huì)反(fǎn)馈中国出口信(xìn)息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会是重(zhòng)要的(de)拓客渠道。新增(zēng)客源的数(shù)量和(hé)质量，影响外贸企业长期新增订单。广交会(huì)参会(huì)客户及参展氛围，能够为我们把握更长(zhǎng)趋(qū)势的(de)外贸大环(huán)境和出口大趋势提(tí)供(gōng)线索。这是广(guǎng)交会反馈中国(guó)出口信息的第二大优(yōu)势。

　　本次广交会调研，我们得(dé)到(dào)当下中国出口企业群像(xiàng)五点(diǎn)特(tè)征，或预示中国出口趋势。下士军衔是什么级别 下士是班长还是副排长

　　趋势一(yī)，客流(liú)总(zǒng)体旺(wàng)盛，然更多(duō)来自境内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显低(dī)于(yú)往年。

　　本(běn)次广交会客流量相对旺盛，相较(jiào)以往，今年境内(nèi)采购商明显增多。境内(nèi)和境外客流(liú)比重达(dá)到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟、日(rì)韩、非(fēi)洲为主(zhǔ)，还包含部分中东和俄罗斯客户群(qún)体。欧(ōu)美客户数量明显下降，意味着高效(xiào)益客户不(bù)足，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一(yī)路(lù)”沿线国家(jiā)（东南亚、俄(é)罗斯和中东）构(gòu)成中国出(chū)口新动能。

　　与我们之前长三角出口调研(yán)信息一致，本次广交会调研反馈，一带一(yī)路国家订单增(zēng)幅(fú)较大。其中(zhōng)东南亚(yà)订单饱满(mǎn)，俄罗(luó)斯(sī)和中(zhōng)东因订单(dān)总(zǒng)量尚小。

　　针对俄(é)罗斯和中东国家订(dìng)单，中(zhōng)国不同类型出(chū)口企业感受(shòu)存(cún)异。部分企业表示今年对(duì)俄快速(sù)增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业则(zé)表示今年对俄出口并未(wèi)发生太大(dà)变化。

　　趋势三，相较大型和自(zì)主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年(nián)海外(wài)需求较过(guò)去两年明显(xiǎn)走弱，不(bù)同规模和(hé)类型(xíng)企(qǐ)业反馈，它们具体(tǐ)面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单(dān)明显(xiǎn)下滑，中大型企(qǐ)业反馈今年订单虽有(yǒu)下(xià)滑，下(xià)滑程度(dù)较轻，甚至(zhì)部分大(dà)中型(xíng)企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品牌的出口企业订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻(qīng)。

　　趋(qū)势四，2023年中国出(chū)口企业仍面(miàn)临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反(fǎn)馈，中国外贸(mào)企业面(miàn)临较为(wèi)普遍的贸易(yì)摩擦。不仅传统的欧美发达国家(jiā)对中国外贸企业保有持(chí)续的贸易(yì)摩(mó)擦，甚至发展中(zhōng)经济体(tǐ)与中国之间(jiān)的贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中国(guó)对非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正在(zài)加剧(jù)，主要(yào)方式为加(jiā)征关(guān)税，目的在(zài)于保护本地制造业(yè)发(fā)展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三档(dàng)，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。设置关税的初衷是为保护本地制造业(yè)免受廉价(jià)进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中(zhōng)国(guó)出口企业(yè)产业转移范围(wéi)正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关税税(shuì)率和劳(láo)动力成本因(yīn)素(sù)影响，当前(qián)中国(guó)企业已经开始产(chǎn)业转移。疫情(qíng)之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大(dà)型企(qǐ)业是这(zhè)一轮(lún)产业转移浪潮中的主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研，随后(hòu)发布《中(zhōng)国出(chū)口的优势与忧虑》和《中(zhōng)国产(chǎn)业转移的三点现实》两篇专题报告，提示(shì)中国出口(kǒu)两(liǎng)点超(chāo)预期(qī)表现：

　　一是今年(nián)一季度中国(guó)出口订单和金额或(huò)将大增，主(zhǔ)因(yīn)去年底订(dìng)单转移至年初；

　　二(èr)是疫情之后(hòu)中国出口企业迎来产业(yè)转移浪潮(cháo)，并影(yǐng)响中国出口产品结构(gòu)。

　　4月中国(guó)进出口商品(pǐn)交易会（即(jí)广交(jiāo)会(huì)）疫后重启线下(xià)开展，我们前(qián)往(wǎng)广州进行(xíng)专项调研，从另一个(gè)角(jiǎo)度观察中国当(dāng)下出口现状以及中(zhōng)国出口企业(yè)面临(lín)的(de)长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够反映(yìng)出(chū)口的大环境和大趋(qū)势

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是(shì)一(yī)个重要的拓客(kè)渠道，能(néng)够集中(zhōng)高(gāo)效拓(tuò)展新客户(hù)群体。新(xīn)增客(kè)源的(de)数量(liàng)和质(zhì)量，影响外贸企业(yè)长(zhǎng)期新增订(dìng)单规模。

　　值得注意的是，外(wài)贸展会新拓(tuò)客户并不(bù)意味着当期订单暴增。短期之内海关总署统(tǒng)计的出口(kǒu)订单(dān)主要与之前客户签订的老订单(dān)相关。外(wài)贸展会反映的(de)是更长期的外(wài)贸大(dà)环境(jìng)和出口大趋(qū)势。

　　二、广交会为中国最大外贸展(zhǎn)会，可(kě)观察(chá)样本充足

　　广交(jiāo)会(huì)作为中国最(zuì)大(dà)的(de)进出口商品展会，已经举办133届，为中国历史最(zuì)长的外(wài)贸(mào)展会(huì)，被誉为(wèi)“中国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最大、商品种类最全、企(qǐ)业(yè)类型最多、参会采购商数量最多(duō)、国别最广，能够(gòu)为我(wǒ)们(men)观(guān)察中国外贸(mào)出口现状和趋势(shì)提供充足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别(bié)举办(bàn)，每(měi)期涉及商品种类包括：

　　第(dì)一(yī)期：电(diàn)子及家(jiā)电、照明(míng)、车辆(liàng)及配件、机械、五金工具、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱(xiāng)包及休闲用品、医(yī)药及医疗保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会(huì)第(dì)1、2期(qī)累计参展企业数量(liàng)达到2.5万(wàn)家，参(cān)展数量较多(duō)。

　　三、今年广(guǎng)交(jiāo)会反(fǎn)映当前外贸环境(jìng)五点(diǎn)特(tè)征

　　第一，客流旺盛，更多(duō)来自(zì)境内采购商，欧美采购商流量(liàng)明(míng)显低于往年。

　　结合现场调研企(qǐ)业反馈，本次(cì)广交会(huì)客流量相(xiāng)当旺(wàng)盛，但相较往期(qī)展(zhǎn)会(huì)，本次广(guǎng)交会开放境内采(cǎi)购商(shāng)名额，客流结(jié)构上境内(nèi)采(cǎi)购商(shāng)与(yǔ)境(jìng)外采(cǎi)购(gòu)商占比(bǐ)为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多人流来自于境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商，往年内外交流比(bǐ)较充(chōng)分(fēn)时，境(jìng)内和境外采(cǎi)购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中(zhōng)，欧美客户(hù)数量明显不足(zú)，本(běn)次境外(wài)采购商主要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客(kè)户群体。

　　对中国外贸企业而言(yán)，欧美客户(hù)属于高效益(yì)客户，欧美采购商(shāng)数(shù)量下降，意味(wèi)着本(běn)次广交会反(fǎn)馈出来的信(xìn)息(xī)是(shì)当(dāng)下高效益客(kè)户占比(bǐ)有所下降。

　　根据(jù)部分企业反馈，本次欧美客户(hù)数(shù)量偏(piān)少，可能和过去(qù)3年欧美跨境电商发展迅(xùn)速(sù)有关，部分采购商已(yǐ)经不(bù)直接(jiē)前(qián)往(wǎng)线下(xià)展会。

　　第二(èr)，“一带一(yī)路”沿(yán)线(xiàn)国家构成出口新动(dòng)能。

　　与近期(qī)出(chū)口(kǒu)数据(jù)相匹配，调研企业反馈“一(yī)带(dài)一路”国(guó)家的订单增(zēng)幅较(jiào)为明(míng)显(xiǎn)。除东南(nán)亚外，俄(é)罗斯和中东整体的(de)采购规(guī)模相对偏小。

　　因(yīn)此(cǐ)，针对(duì)俄罗(luó)斯(sī)和中东客户订单，不同(tóng)企业之(zhī)间感受存在明显差异。部分企业表示今年对俄增(zēng)长超过30％，部分企业则(zé)表示(shì)对俄出口并(bìng)未增长。

　　和(hé)前次(cì)调研结果相近，企业普遍反馈欧美出口动能最为(wèi)疲弱，日(rì)韩需求(qiú)相(xiāng)对(duì)平稳(wěn)。

　　第三(sān)，相(xiāng)较大(dà)型(xíng)和自主品牌外贸(mào)企业，小企业和代工企业出口压力明(míng)显更大。

　　企业(yè)普遍反馈(kuì)目(mù)前海外需求(qiú)较过(guò)去(qù)2年有明显走弱，不同规模(mó)和类型的企业所面临的(de)出(chū)口(kǒu)压(yā)力(lì)存在(zài)明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订(dìng)单下滑(huá)明显，而中大型企业则反馈今年订单虽有下(xià)滑，但程度相对较轻，甚(shèn)至部分企业存在订单略增的(de)情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯(chún)的代加工企业，具备自主品牌的(de)外贸(mào)企业反馈今年(nián)订单(dān)情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一定贸易摩(mó)擦压(yā)力(lì)。

　　下士军衔是什么级别 下士是班长还是副排长本次广交(jiāo)会(huì)参展企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈，中(zhōng)国(guó)外贸企业正面临较(jiào)为广(guǎng)泛的贸易(yì)摩擦。中国(guó)和欧美(měi)发达国(guó)家之间(jiān)存在(zài)贸(mào)易(yì)摩(mó)擦，除此之外，中国企业同样面临其他地区贸(mào)易摩擦增(zēng)大，例如中国对非洲地(dì)区出(chū)口(kǒu)的贸易摩擦(cā)正在(zài)加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的(de)在(zài)于保护本地制造业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同体正式(shì)实行(xíng)第四档35％的共同(tóng)对(duì)外关(guān)税的决定，计(jì)划纳入的商品包括：乳制(zhì)品(pǐn)、肉产(chǎn)品、谷(gǔ)物(wù)、食用油(yóu)、饮料和酒类、食糖及(jí)糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡(fēi)、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家(jiā)具(jù)、皮革(gé)品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东非共体共同对外(wài)关税税(shuì)率分三档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料和资(zī)本货(huò)物0％。初衷是保护本(běn)地制(zhì)造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五(wǔ)，中国出口企业产业转移(yí)范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研(yán)企业普(pǔ)遍反馈(kuì)，受(shòu)关(guān)税税(shuì)率和劳动力成(chéng)本因素影响，当前中国企业存在产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是产(chǎn)业转移的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产业转移(yí)主要流向东南(nán)亚(yà)，目前也开始流(liú)向非洲(zhōu)等地。产业转移至当地，生产得(dé)到的(de)产成(chéng)品(pǐn)也主要是为销售于当地。

　　此外(wài)，产(chǎn)业转移对中国出口(kǒu)份额影响(xiǎng)上(shàng)，企业(yè)反馈和宏观数据表现有所差异。其中，出(chū)口份额(é)数据显示，中国出(chū)口劳(láo)动(dòng)密集型产品(pǐn)的(de)订单近年来呈现(xiàn)持(chí)续下降(jiàng)；但(dàn)大部(bù)分调研企(qǐ)业认为转移产能尚不(bù)构成竞争(zhēng)威胁，向东南亚转移(yí)的(de)订(dìng)单规模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本企(qǐ)业数(shù)量与范围有限；海外经(jīng)济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来(lái)自民生(shēng)证券研(yán)究院于2023年(nián)5月8日发布的报(bào)告《民生宏观调研系列之三：广(guǎng)交会下的出口群像》

未经允许不得转载：首页-哆唻咪批发商城(本店域名www.123pf.cn)-淘宝网 下士军衔是什么级别 下士是班长还是副排长