近期市(shì)场风向变动(dòng)，北向资金调仓换股，外(wài)资(zī)基金也纷纷(fēn)行(xíng)动。记(jì)者梳理发现，欧洲巨头施罗德旗下(xià)三只旗(qí)舰基金(jīn)同(tóng)时(shí)大手笔加仓“宁(níng)王”。3月底以来，宁王股价震荡上行，虽较高(gāo)点仍有距离，但部分资金开始行动。透露什么信号？我们(men)一(yī)起(qǐ)来看看。

　　欧洲巨头旗下三(sān)大(dà)基金同(tóng)时行动

　　施罗德旗下“施罗德国际精(jīng)选基(jī)金(jīn)中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规(guī)模43.96亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底，基金前十大重仓股为中国平安、招商银(yín)行(xíng)、紫金矿业、宁德时代(dài)、贵州茅台(tái)、万华化学、鼎龙股份(fèn)、芒果超媒(méi)、海尔生物。4月，基金加(jiā)仓宁德时代(dài)80％。

　　无(wú)独有(yǒu)偶，施罗德旗舰基金“施(shī)罗德国(guó)际精(jīng)选(xuǎn)基(jī)金大中华A（Schroder ISF Greater Cprepare的名词形式是什么，prepare的名词形式可数吗hina A Acc USD）”最新规(guī)模27亿美(měi)元。

　　截至2023年4月底，台积电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美(měi)团、紫金矿业、港交所、银(yín)河(hé)娱乐、宁德时代、隆基(jī)绿能。4月，基(jī)金减持腾讯(xùn)控股3.42％，减持紫金矿(kuàng)业19.25％，加仓(cāng)AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德(dé)旗下另(lìng)一只(zhǐ)旗舰(jiàn)基金也加(jiā)仓宁(níng)德时代80％。“施罗德国际精(jīng)选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最新(xīn)规(guī)模14.23亿美元。

　　截至4月(yuè)底，基金(jīn)前十大重仓股为腾讯控(kòng)股(gǔ)、阿里巴巴、美团、宁德时代(dài)、隆基绿能、蒙牛乳业、银河娱乐(lè)、紫(zǐ)金矿业、贵州(zhōu)茅台、深圳国(guó)际。4月，基金减持腾讯控股2％、减(jiǎn)持阿里巴巴3.89％，减持(chí)紫金矿业(yè)10.31％，增持宁(níng)德时(shí)代(dài)80％。

　　看好中国新能源车产业链

　　同一家机(jī)构旗下三大(dà)旗舰(jiàn)基金同时加(jiā)仓(cāng)80％，究竟(jìng)怎么回事？

　　资料显示(shì)，这三只基金中(zhōng)，施罗(luó)德国际精选基金中国A由Jack Lee管理；施罗德(dé)国际精选基(jī)金大中华和(hé)施(shī)罗德国际精选中国机遇由Louisa Lo管理。最新的基金材料中(zhōng)并未解释为(wèi)何(hé)基金(jīn)在4月大手笔加仓(cāng)宁德时代。不过，记者(zhě)梳理发现(xiàn)，施罗(luó)德对中国新(xīn)能源车产业链的看重是一以贯之(zhī)的。

　　例如，基金经理(lǐ)Jack Lee在一份(fèn)研究日志中解释(shì)道：长期来看，关注三(sān)大主(zhǔ)题。一是(shì)电动车供应链；二是技术自主可控；三是医疗健康基础设施。

　　为何看好电动车产(chǎn)业链(liàn)？

　　Jackprepare的名词形式是什么，prepare的名词形式可数吗 Lee解释道，随着气(qì)候(hòu)变化的影响日益显现，全球各国(guó)的脱碳行动变(biàn)得越(yuè)来(lái)越重要。转向电(diàn)动汽车（EV）是“脱碳”行动(dòng)的(de)一个方面。中(zhōng)国(guó)在(zài)这方面为投资者提供(gōng)了(le)重要(yào)的机会。中(zhōng)国在电动(dòng)汽车价值(zhí)链(liàn)的供应(yīng)方面(miàn)是全球的领导(dǎo)者，同(tóng)时中国对(duì)成品车辆的需求方(fāng)面(miàn)也占据重要地位。可能很多人(rén)不知道的是，全球2022年(nián)销(xiāo)售的(de)所有电(diàn)动汽车(chē)中，57％是在(zài)中国销(xiāo)售的。

　　整车(chē)制(zhì)造之外，中国也是全(quán)球电动车基础设施最完善的国家之一。以(yǐ)充电桩(zhuāng)为例，中国(guó)平均(jūn)一个公共充电(diàn)桩对应7辆车，欧洲是(shì)16、美国(guó)是16、印度(dù)是25、巴西是(shì)28。来源(yuán)：施罗德官网。

　　在电动汽车供应(yīng)链中，有许多公司(sī)正(zhèng)在(zài)在各自的领域(yù)中建立主导地(dì)位，以某智能组件为例，它是电动汽(qì)车中用于(yú)电池和电机温控的关键组件的生产商。该公司在(zài)空调阀行(xíng)业全球市场占(zhàn)有(yǒu)约60％的(de)份额，并在电动汽(qì)车阀门行业拥有(yǒu)超过90％的市场份额(é)。客户包括特斯拉等(děng)全球电动汽车(chē)专(zhuān)家以及福特(tè)、宝马(mǎ)等原(yuán)始设备制造商（OEMs）。随(suí)着(zhe)电(diàn)动汽车在全球范围内继续占(zhàn)据市场(chǎng)份额(é)——在法规的支持下，该公(gōng)司的增长潜力(lì)是(shì)可预见的。

　　事实上，施罗德也并非孤例。

　　另一欧洲(zhōu)巨头安联投资旗舰基金安(ān)联(lián)神州A股基金也在3月大手(shǒu)笔加(jiā)仓宁德时代。

　　这只基金(jīn)最新规模47亿美元(yuán)，截至3月底，基金(jīn)前十(shí)大重(zhòng)仓(cāng)股(gǔ)为贵州茅台、中信证券、宁德时代、中国中免、东方财富、美的集团、迈瑞医(yī)疗、安井(jǐng)食品、锦江集团、中国平(píng)安。

　　3月，基金对前十大重仓股逐(zhú)一加仓，其(qí)中加仓幅度(dù)最大(dà)的就是(shì)宁德时代，加仓幅度(dù)高达22.17％。此外，基金对中(zhōng)国(guó)中免加仓21.10％，基金(jīn)加仓(cāng)贵州茅台15.05％。对前十大重仓股中(zhōng)其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中(zhōng)汽协(xié)（中国汽车工业(yè)协(xié)会）近日发布的(de)数据(jù)显(xiǎn)示，2023年4月，我(wǒ)国(guó)动力电池产量(liàng)47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增(zēng)89.4％；新增6.7万台公共充电桩(zhuāng)，同比增长52.0％，桩车增量比(bǐ)为1：2.5。

　　动(dòng)力(lì)电(diàn)池行业集中度方面，今年4月，尽管我国新能源汽车市场(chǎng)共(gòng)计36家动力电池(chí)企(qǐ)业实(shí)现装车配套，较去年同期增(zēng)加2家(jiā)。但(dàn)是(shì)排名前3家、前5家(jiā)、前10家动力(lì)电(diàn)池(chí)企业(yè)动(dòng)力电池装车量分别(bié)为19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占总装车量比分(fēn)别为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业(yè)集(jí)中度依旧较高。

　　企业排名来(lái)看，根据中(zhōng)国汽车动力电(diàn)池产业创新联盟数(shù)据显示(shì)，今年(nián)4月，宁德(dé)时代以40.83％的(de)占(zhàn)比持续(xù)领(lǐng)跑，比亚迪、中创新航、亿纬锂能、国轩高(gāo)科分别(bié)以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比(bǐ)位居第2-5名。第6-10名则(zé)分别(bié)为(wèi)：欣旺prepare的名词形式是什么，prepare的名词形式可数吗达、LG新能源(yuán)、蜂巢能源(yuán)、孚(fú)能科技、瑞浦兰钧(jūn)。

　　作(zuò)为(wèi)动力(lì)电池行业的龙头企业，宁德时(shí)代于2023年一季度实(shí)现营(yíng)业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实(shí)现(xiàn)净利润98.22亿元(yuán)，同(tóng)比增长557.97％，单(dān)季利润增速创历史新高。

　　北(běi)向资金调仓换股，“宁(níng)王”重(zhòng)受青(qīng)睐

　　或许(xǔ)是(shì)基于优异(yì)的业绩，来自Wind的数据显示，截至5月14日，最近7天北(běi)向资金(jīn)净流入宁德时代15.75亿元，位居北向净流入榜首。北向资金净流(liú)入较多的其它(tā)个股(gǔ)还(hái)包括(kuò)宁德时代、工业富联、贵(guì)州(zhōu)茅台、工(gōng)商银行、北(běi)方华创、兴业银行、紫金矿业、建设银行(xíng)、比亚迪(dí)、中国石(shí)化。北向资(zī)金净(jìng)流出较多的个(gè)股包括格力电器(qì)、中国建筑(zhù)、东方财富、中(zhōng)国中免、阳(yáng)光电源、中(zhōng)兴通讯(xùn)、科(kē)大讯飞、隆(lóng)基(jī)绿能、长江电力、恒瑞(ruì)医药。

　　看好(hǎo)的“宁王(wáng)”的外(wài)资还包括“柏基(jī)”。超长线(xiàn)投资者(zhě)“Baillie Gifford”重(zhòng)仓(cāng)宁(níng)德时(shí)代。

　　柏基在谈(tán)及为何持(chí)有宁德(dé)时代时，写(xiě)道：宁德时代所处的(de)位置是令人羡慕的。它背后有(yǒu)两(liǎng)大(dà)增(zēng)长机遇(yù)一是电动车二是(shì)储能；CATL聪明地选择聚焦(jiāo)磷酸铁锂(lǐ)电池(chí)，这方面(miàn)它的市场份额是领先的。此外(wài)，磷(lín)酸铁锂(lǐ)电池因(yīn)为安全性、生命(mìng)周(zhōu)期和不含(hán)钴等(děng)特征而(ér)受到欢迎；动力电池(chí)的(de)企业发展与政府的脱碳计划是一致(zhì)的。CATL的领导者(zhě)也非常有远见。

　　柏基(jī)同时也解(jiě)释了：他们如何通过 “柏基十问”来考察宁德时代的。

　　不过，柏(bǎi)基也表示，如(rú)同(tóng)所有的投资(zī)者，他们的判断也(yě)可能是错的。例如，若未(wèi)来新的电池技术出现，宁德时代的竞争优势不复。随(suí)着电池成本下降，宁德时代(dài)若不能保持利(lì)润率。宁德时代(dài)和电(diàn)动(dòng)车厂商的(de)关系若不(bù)能维系。这些因素都会影响(xiǎng)柏基对于宁(níng)德时代的(de)判(pàn)断。

　　但并非所有(yǒu)的外(wài)资都在(zài)加(jiā)仓宁(níng)德时代。4月另一欧洲(zhōu)巨头安本投资旗(qí)舰中国(guó)基金“安(ān)本(běn)标(biāo)准SICAV I-中国A股可持(chí)续股票基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月(yuè)微(wēi)微(wēi)减仓宁德时代0.04％。基(jī)金最新(xīn)规(guī)模35.62亿美元(yuán)。

　　截(jié)至2023年4月底，基金持有的前十(shí)大重仓股为贵州茅台(tái)、宁(níng)德时代、中国中免(miǎn)、迈瑞医疗、爱尔眼科、华(huá)测检测、招(zhāo)商银(yín)行、美的(de)集团、广联达、宁波银行。

　　摩根大通(tōng)加(jiā)仓泸(lú)州老窖

　　宁德(dé)时(shí)代之外，互(hù)联网或(huò)者食(shí)品饮料也颇受关注。

　　例如，摩(mó)根大通(tōng)旗舰基(jī)金“摩根基(jī)金-中国A股机遇(yù)基金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民币，截至2023年一季度末，基金前十(shí)大重仓股为贵州(zhōu)茅(máo)台、金山(shān)软件、中(zhōng)国平安、招商银行、万华化学、恒生(shēng)金(jīn)融、泸州老窖、迈瑞(ruì)医疗、京东方。3月基(jī)金加仓幅度(dù)最(zuì)大(dà)的为(wèi)泸州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞(ruì)银旗(qí)下瑞银（卢森堡(bǎo)）股票基金-中国机(jī)遇(yù)基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新(xīn)规模47.83亿美元。截至2023年 3月底(dǐ)，基(jī)金前十(shí)大重仓股为腾讯控股、贵州茅台、网易、阿里巴巴、中(zhōng)国平安、招商银行、石药(yào)集(jí)团(tuán)、AIA、平(píng)安银行、美团。3月(yuè)，基金加(jiā)仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：首页-哆唻咪批发商城(本店域名www.123pf.cn)-淘宝网 prepare的名词形式是什么，prepare的名词形式可数吗