近期市(shì)场风向(xiàng)变动，北向资(zī)金调仓换股，外资基金也纷(fēn)纷行(xíng)动(dòng)。记(jì)者(zhě)梳理发现，欧洲(zhōu)巨头(tóu)施罗德旗下三只旗舰(jiàn)基金同时大手笔加仓(cāng)“宁王”。3月底以来，宁(níng)王(wáng)股价震荡上(shàng)行，虽较高点仍有距离(lí)，但(dàn)部分资金(jīn)开始行动。透露什(shén)么信号？我们一起(qǐ)来看看。

　　欧洲(zhōu)巨头(tóu)旗(qí)下三大基金(jīn)同时行动

　　施(shī)罗德(dé)旗下“施罗德国际精选基金中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新规模43.96亿美(měi)元。

　　截至2023年4月底，基金前(qián)十(shí)大重(zhòng)仓股为中国平安、招(zhāo)商(shāng)银行、紫(zǐ)金矿业、宁(níng)德时代(dài)、贵(guì)州(zhōu)茅台、万华化学、鼎龙股份、芒果超(chāo)媒、海尔生(shēng)物。4月，基(jī)金加仓宁德时代80％。

　　无(wú)独有偶(ǒu)，施罗德(dé)旗舰基金“施罗德国际精(jīng)选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，台积(jī)电、腾讯控股、阿里巴(bā)巴、AIA、美团、紫(zǐ)金矿业、港交所(suǒ)、银(yín)河(hé)娱(yú)乐、宁德时(shí)代、隆基绿(lǜ)能。4月(yuè)，基(jī)金减(jiǎn)持腾讯控股3.42％，减持紫金矿业(yè)19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德(dé)时代80％。

　　4月，施罗德旗(qí)下另一只旗舰(jiàn)基(jī)金也加仓宁(níng)德时代80％。“施罗德(dé)国际(jì)精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最新(xīn)规(guī)模(mó)14.23亿美元。

　　截至4月底，基金前十大重仓股(gǔ)为腾讯控股、阿里巴(bā)巴(bā)、美团、宁(níng)德时(shí)代、隆(lóng)基(jī)绿能、蒙(méng)牛(niú)乳业、银河娱乐、紫(zǐ)金矿(kuàng)业、贵州(zhōu)茅(máo)台、深(shēn)圳国际。4月，基金减持腾讯(xùn)控股2％、减持阿里巴巴(bā)3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持(chí)宁德时代80％。

　　看好中国新能源车产业链

　　同一家机构旗下(xià)三大旗(qí)舰基金同(tóng)时加仓80％，究竟怎么回事？

　　资料(liào)显示，这三只基金中，施罗(luó)德国(guó)际精选基金中国A由Jack Lee管理；施罗德国际(jì)精选基(jī)金大中华和(hé)施罗德国际精选中国(guó)机遇由Louisa Lo管理。最新的基(jī)金材料中并(bìng)未解释(shì)为何基金在(zài)4月大(dà)手笔加(jiā)仓宁德(dé)时(shí)代。不过，记者梳理(lǐ)发现，施罗德对中国新能源(yuán)车产业链的(de)看重是一以贯之的。

　　例如，基金(jīn)经理(lǐ)Jack Lee在(zài)一份研(yán)究(jiū)日志中解释(shì)道：长期来看，关注三大主题。一是(shì)电动(dòng)车供应链；二(èr)是技术自主可控；三(sān)是医疗(liáo)健康基(jī)础设施。

　　为何看好电动车产业链(liàn)？

　　Jack Lee解释道(dào)，随着气候变化的(de)影响日(rì)益显(xiǎn)现，全(quán)球(qiú)各国(guó)的脱碳行动变得越(yuè)来(lái)越重(zhòng)要。转(zhuǎn)向电动汽车（EV）是“脱碳(tàn)”行动的一个方面。中国在这方面为投资者提供(gōng)了重要的机会。中(zhōng)国在电动(dòng)汽车价(jià)值链(liàn)的(de)供应方面(miàn)是(shì)全球(qiú)的领导(dǎo)者，同时中国对(duì)成(chéng)品(pǐn)车(chē)辆的(de)需求方面也占据重要地位(wèi)。可能很多人不知道的(de)是，全(quán)球2022年(nián)销售的(de)所(suǒ)有电动汽车中，57％是在中(zhōng)国销售的。

　　整(zhěng)车制造之(zhī)外，中国也(yě)是全球(qiú)电动(dòng)车基础(chǔ)设施最完善的国家之一。以(yǐ)充(chōng)电桩为例(lì)，中(zhōng)国(guó)平均一个公共充电桩对应7辆车，欧洲是(shì)16、美国是(shì)16、印度是25、巴西是28。来源：施罗德官网。

　　在电动汽车(chē)供应链中，有许多公司正在在各自的领域(yù)中建立主导地位，以(yǐ)某智能组件为例，它是电(diàn)动汽车中用于电池和电机(jī)温控的关(guān)键组件的生产商。该公司在(zài)空调阀行业全球市场占有约60％的份额，并在(zài)电动汽车阀门(mén)行业拥有超过90％的(de)市场份额。客户包括特(tè)斯拉(lā)等全球电动汽(qì)车专(zhuān)非练实不食的练实是什么意思，练实指的是什么家以及福特、宝马等(děng)原始设(shè)备制(zhì)造商（OEMs）。随(suí)着电动汽车在(zài)全球范围内继续占(zhàn)据市场(chǎng)份额——在法规的支持(chí)下，该公(gōng)司的增长潜力(lì)是可(kě)预(yù)见的。

　　事实上，施罗德也并非(fēi)孤例。

　　另一(yī)欧洲巨头安联投(tóu)资旗舰基金安联(lián)神州A股基金也在3月大手笔加仓宁德时代。

　　这只(zhǐ)基金最新规模47亿美元(yuán)，截(jié)至3月底(dǐ)，基金前(qián)十大重仓股为贵州茅(máo)台、中(zhōng)信证券、宁(níng)德时代、中国(guó)中免、东(dōng)方财富、美(měi)的集团、迈瑞医疗、安井食品、锦江集团、中国平(píng)安。

　　3月，基金对前十(shí)大重仓股逐一加仓(cāng)，其(qí)中加仓幅度最大的就是(shì)宁(níng)德(dé)时代(dài)，加仓幅(fú)度高达22.17％。此外，基金对(duì)中国中免加仓21.10％，基金加仓(cāng)贵州茅台15.05％。对前十大重仓(cāng)股中(zhōng)其余公司(sī)均加仓8.85％。

　　非练实不食的练实是什么意思，练实指的是什么ng>“宁王(wáng)”市场份额超40％

　　中(zhōng)汽协（中国汽车工业协会）近日发(fā)布的数据显(xiǎn)示，2023年4月，我国(guó)动力(lì)电(diàn)池产(chǎn)量非练实不食的练实是什么意思，练实指的是什么(liàng)47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共充电桩，同(tóng)比增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电池行业集中度方面，今年4月，尽管我国新能源汽(qì)车市场共计(jì)36家动力电池企业实现装车(chē)配套，较去年同期增(zēng)加2家。但是(shì)排名前3家(jiā)、前5家(jiā)、前10家动力电池企业动(dòng)力电池装车量(liàng)分别为19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占(zhàn)总装车量比分别为(wèi)78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业集中度依旧较高。

　　企业排(pái)名(míng)来看，根(gēn)据中国(guó)汽车动力电(diàn)池产(chǎn)业创(chuàng)新联(lián)盟数据显示，今年4月，宁德时代(dài)以(yǐ)40.83％的(de)占比(bǐ)持续领跑，比亚迪、中创新航(háng)、亿纬锂能、国轩(xuān)高科分别(bié)以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位(wèi)居第2-5名(míng)。第6-10名则分别为：欣旺达、LG新能源、蜂巢能源(yuán)、孚能(néng)科技、瑞浦(pǔ)兰钧。

　　作为(wèi)动力(lì)电池行业的龙(lóng)头企业，宁德时代于2023年一季度实现营业收入890.38亿元，同(tóng)比增长(zhǎng)82.91％；实(shí)现净利润(rùn)98.22亿元，同比增长(zhǎng)557.97％，单(dān)季利润(rùn)增速(sù)创历史(shǐ)新高。

　　北(běi)向(xiàng)资金(jīn)调仓换股，“宁王”重受青睐

　　或许(xǔ)是基(jī)于优异的业绩，来(lái)自Wind的数据显示，截(jié)至5月14日，最近7天北向资(zī)金净流入宁德时代15.75亿元(yuán)，位居北向(xiàng)净流入榜首(shǒu)。北向资金净流入较多(duō)的(de)其它个股还包括宁德时代、工业富联、贵州茅台、工商(shāng)银行、北(běi)方(fāng)华创、兴(xīng)业(yè)银行、紫金矿业、建(jiàn)设银(yín)行(xíng)、比亚迪、中国石化。北向资金净流出较(jiào)多的(de)个(gè)股包括(kuò)格力(lì)电器、中国建(jiàn)筑、东方财(cái)富、中(zhōng)国中免、阳光电源、中兴通(tōng)讯、科大讯飞(fēi)、隆基绿能、长(zhǎng)江电力、恒瑞(ruì)医药。

　　看好(hǎo)的“宁王”的(de)外(wài)资还(hái)包括“柏(bǎi)基”。超长(zhǎng)线(xiàn)投资者(zhě)“Baillie Gifford”重仓宁德时(shí)代。

　　柏基在(zài)谈及为何(hé)持有(yǒu)宁德时代(dài)时，写道：宁德时代所处的(de)位置(zhì)是令人羡慕的(de)。它(tā)背(bèi)后(hòu)有两大增长机遇一(yī)是电动车二(èr)是储(chǔ)能；CATL聪明地选择聚焦磷酸(suān)铁锂电池，这方面它的(de)市(shì)场份额是领先的。此外，磷酸铁锂(lǐ)电(diàn)池(chí)因为安(ān)全(quán)性(xìng)、生命(mìng)周期和不(bù)含钴(gǔ)等特征而(ér)受(shòu)到(dào)欢迎；动力电池的企业发展与政府的脱碳计划是一致(zhì)的。CATL的领导(dǎo)者也非常有远见。

　　柏(bǎi)基同时也解释了：他们如何通过 “柏基十问”来考(kǎo)察宁德时代的。

　　不过，柏基也(yě)表示，如同所有(yǒu)的投资(zī)者，他们的判断(duàn)也(yě)可能是错的。例如，若未来新的电池技术出现，宁德时代的竞争优势不(bù)复。随(suí)着电池成本下降，宁德时(shí)代(dài)若不能保持(chí)利润率。宁德(dé)时代和电动(dòng)车厂(chǎng)商的(de)关系若不(bù)能维(wéi)系。这(zhè)些因素都会影(yǐng)响柏(bǎi)基对于宁德时代的(de)判(pàn)断(duàn)。

　　但并非所有的外资都(dōu)在加(jiā)仓宁德时(shí)代。4月另一欧洲巨(jù)头安本(běn)投资旗舰(jiàn)中(zhōng)国基金“安本标准SICAV I-中国A股(gǔ)可持续(xù)股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德时代0.04％。基金最新(xīn)规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，基金持有的前十大重仓(cāng)股为贵(guì)州茅台、宁(níng)德时代、中国中免、迈瑞医疗、爱尔(ěr)眼(yǎn)科、华测检(jiǎn)测、招商银行、美的(de)集团、广(guǎng)联达(dá)、宁波银行。

　　摩(mó)根大(dà)通加仓泸州(zhōu)老窖(jiào)

　　宁(níng)德时代之外，互(hù)联网(wǎng)或(huò)者食品饮料也(yě)颇受关注。

　　例如，摩根大(dà)通旗舰基金(jīn)“摩(mó)根基金(jīn)-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规(guī)模395 亿元(yuán)人民币，截至2023年一季度末(mò)，基金前十大重仓股为贵(guì)州(zhōu)茅(máo)台、金(jīn)山(shān)软件、中国平安、招商(shāng)银行(xíng)、万华化学(xué)、恒生(shēng)金融(róng)、泸州老(lǎo)窖、迈瑞医(yī)疗、京东方(fāng)。3月(yuè)基金(jīn)加仓幅度最大的为泸(lú)州(zhōu)老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞(ruì)银旗下瑞银（卢森堡）股票(piào)基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新(xīn)规模47.83亿美元。截至2023年 3月底(dǐ)，基(jī)金前十(shí)大(dà)重仓股为腾讯控股(gǔ)、贵州茅台、网易、阿里巴巴、中(zhōng)国平安、招商(shāng)银行(xíng)、石药集团、AIA、平安银行、美团(tuán)。3月，基金加仓(cāng)阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：首页-哆唻咪批发商城(本店域名www.123pf.cn)-淘宝网 非练实不食的练实是什么意思，练实指的是什么