民(mín)生(shēng)宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读(dú)

　　广(guǎng)交会(huì)是中国(guó)“第一展"，疫后线下广交终(zhōng)于在4月中旬重启。我们赶赴(fù)133届广交会，把握人流交织背后的(de)中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商品(pǐn)交易(yì)会(huì)（即广交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们随即(jí)赶赴广(guǎng)交会开展专项调研，用另(lìng)一个(gè)视(shì)角(jiǎo)观察中(zhōng)国出口企业(yè)现状，并(bìng)捕(bǔ)捉(zhuō)一些(xiē)能(néng)够反映中(zhōng)国出口长期(qī)趋势(shì)的线(xiàn)索。

　　通过广交会观察中国企业出口(kǒu)状(zhuàng)况，有(yǒu)两大天然(rán)优(yōu)势。

　　广交会规模最大(dà)、商品种类(lèi)最全(quán)、参(cān)会(huì)采购商数(shù)量多(duō)且国别广(guǎng)，被誉为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届广(guǎng)交会为例，展会面积达到(dào)150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日，按照3期(qī)分别举办，涉及(jí)16个大类(lèi)品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企(qǐ)业(yè)所(suǒ)涉及的规模大小和所属地域(yù)非常广(guǎng)泛，包(bāo)括大量中小外贸(mào)企业，也包括行业(yè)龙头企业。广交(jiāo)会能够(gòu)提供充足(zú)样本，便于(yú)我(wǒ)们观察中国外贸出口企业群(qún)像，这(zhè)是广交(jiāo)会反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业(yè)而言，外贸(mào)展(zhǎn)会是重要(yào)的拓客(kè)渠道。新增客源(yuán)的(de)数量(liàng)和(hé)质量(liàng)，影响外贸企业长期新增订(dìng)单。广交(jiāo)会参会客(kè)户及(jí)参展氛围，能够为我们(men)把握更(gèng)长趋(qū)势(shì)的外贸大(dà)环境和出口大趋势(shì)提供线索。这是(shì)广(guǎng)交(jiāo)会反馈(kuì)中国出口信息的第二大优势(shì)。

　　本次广(guǎng)交会(huì)调研，我(wǒ)们得到当下(xià)中国出(chū)口企业群(qún)像(xiàng)五点特征，或(huò)预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更(gèng)多来(lái)自(zì)境内采购(gòu)商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本(běn)次(cì)广交会客流量(liàng)相对旺盛，相较(jiào)以往，今年(nián)境内采购商(shāng)明(míng)显增(zēng)多。境(jìng)内和境外客(kè)流比(bǐ)重达到(dào)3:1。往(wǎng)年国(guó)内外客户(hù)充分(fēn)交流(liú)时，境内(nèi)和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟(méng)、日韩、非(fēi)洲为(wèi)主(zhǔ)，还包(bāo)含部分中东和俄罗(luó)斯客户群体。欧美(měi)客户数量明(míng)显下降(jiàng)，意(yì)味着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于高效(xiào)益客户(hù)。

　　趋势(shì)二(èr)，“一带一路”沿(yán)线国家（东南(nán)亚(yà)、俄(é)罗斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角出(chū)口(kǒu)调(diào)研信息(xī)一致(zhì)，本次广(guǎng)交会调研反(fǎn)馈(kuì)，一带一路国家订单增幅较大(dà)。其(qí)中东南亚订(dìng)单饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因订单总量(liàng)尚小。

　　针(zhēn)对俄(é)罗斯和中(zhōng)东国(guó)家订单，中(zhōng)国不同类型出口企业(yè)感受存异。部分企业表(biǎo)示(shì)今年对(duì)俄快速增(zēng)长，增速甚至超过(guò)30％；部分企业则表示今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和自主品牌(pái)外(wài)贸企业(yè)，小企业(yè)和代工企业出口(kǒu)压力明(míng)显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年(nián)海外需(xū)求较过去(qù)两年明显走弱，不同规模和类型企业反馈，它们具(jù)体面(miàn)临(lín)的出口(kǒu)压力存在明显差异(yì)。

　　小型企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年订单明显下滑，中(zhōng)大型企业(yè)反馈今(jīn)年(nián)订(dìng)单(dān)虽有下滑，下滑(huá)程度较轻，甚至部分大中(zhōng)型企业订单略(lüè)有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代(dài)加(jiā)工企业，具备自主品牌的出口企(qǐ)业订(dìng)单情况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中(zhōng)国出口企(qǐ)业仍面临(lín)一(yī)定贸(mào)易摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次调研反馈，中国外贸企业面临较为普(pǔ)遍的贸(mào)易摩擦(cā)。不仅传统的(de)欧美发达(dá)国家对(duì)中(zhōng)国外贸企业保有(yǒu)持续的贸易(yì)摩擦(cā)，甚至(zhì)发展(zhǎn)中经济体与中国之(zhī)间的贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲地区出口(kǒu)的贸(mào)易摩擦正在加(jiā)剧，主要(yào)方式(shì)为加征(zhēng)关税(shuì)，目的(de)在于保(bǎo)护本地制造业发展；

　　又例(lì)如，东(dōng)非共同体对外关税税率分三档(dàng)，终端(duān)消费品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资本货(huò)物0％。设置(zhì)关税的初衷是为保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出(chū)口企业产业转移(yí)范围正在(zài)扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳(láo)动亚洲48个国家的名字，亚洲包含哪几个国家组成or: #ff0000; line-height: 24px;'>亚洲48个国家的名字，亚洲包含哪几个国家组成力成本因(yīn)素(sù)影(yǐng)响，当前中国企业已经开始(shǐ)产业转移。疫情之后(hòu)产业(yè)转移(yí)浪(làng)潮加速(sù)，头部大型(xíng)企(qǐ)业是这一(yī)轮(lún)产业转移浪潮(cháo)中的主体。

　　目(mù)录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开(kāi)展杭州外贸专项(xiàng)调(diào)研，随(suí)后发(fā)布《中国出口的优(yōu)势(shì)与忧虑》和《中国产业转(zhuǎn)移的三(sān)点现实》两篇(piān)专题报告，提示中(zhōng)国出口(kǒu)两点超预期表现(xiàn)：

　　一(yī)是今年一(yī)季度中国出(chū)口订单和金额或将大增(zēng)，主因去(qù)年底订单转移至年初(chū)；

　　二是疫(yì)情之后(hòu)中国出口企业迎(yíng)来产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)浪潮(cháo)，并影响中国(guó)出口产品结(jié)构。

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我们前往(wǎng)广州进行专(zhuān)项调研(yán)，从另(lìng)一个角度(dù)观察中国(guó)当下出口现状(zhuàng)以及中国(guó)出口企业面临的(de)长期趋势(shì)。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反映出口的(de)大(dà)环(huán)境和大趋(qū)势

　　对(duì)外贸(mào)企业而言(yán)，外贸展会(huì)是(shì)一个重要的拓客渠道，能(néng)够集中高效拓展(zhǎn)新客户群体。新增客源(yuán)的(de)数量和(hé)质(zhì)量，影响外(wài)贸企业长期新(xīn)增订单规模。

　　值得(dé)注意(yì)的是，外贸展会新拓客户(hù)并不意味着当期订(dìng)单暴增。短期之内海关总署统计的出口订单(dān)主要与之前客户签订的老订单相关。外(wài)贸展会反映的(de)是(shì)更长期的外贸大(dà)环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中国最(zuì)大外贸展会，可(kě)观察样(yàng)本(běn)充足

　　广交会(huì)作为中国最大(dà)的进出口商(shāng)品展(zhǎn)会，已经(jīng)举办133届(jiè)，为中国(guó)历史最长的外贸展会，被(bèi)誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会(huì)的(de)会展规模最大、商(shāng)品(pǐn)种类(lèi)最全、企业类型最(zuì)多(duō)、参会(huì)采购商数量最多、国别最广，能够为我(wǒ)们观察中国外贸出(chū)口现(xiàn)状和(hé)趋势提供充足样本。

　　133届广交会(huì)的(de)展(zhǎn)会面积达到150万(wàn)平方(fāng)米(mǐ)，时间跨(kuà)度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举办，每(měi)期涉及(jí)商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车(chē)辆及配件(jiàn)、机械、五金工具、建材(cái)、化工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日用消费品、礼品(pǐn)、家(jiā)居装饰品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及(jí)休闲用(yòng)品、医(yī)药及医疗保健、食(shí)品。

　　13亚洲48个国家的名字，亚洲包含哪几个国家组成3届广交会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参(cān)展数(shù)量较(jiào)多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五点特征

　　第(dì)一，客流(liú)旺(wàng)盛，更多来自(zì)境内采购商，欧美采购(gòu)商(shāng)流量(liàng)明显低于往(wǎng)年(nián)。

　　结合(hé)现场调研(yán)企业反馈，本(běn)次广(guǎng)交会客流量相当旺盛，但(dàn)相较往期(qī)展会，本次广交会开放(fàng)境内(nèi)采购商名额，客流结(jié)构上境内采购(gòu)商(shāng)与境(jìng)外(wài)采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境内(nèi)采购(gòu)商，往年内(nèi)外交流比(bǐ)较(jiào)充分(fēn)时，境内和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧(ōu)美客户数量明显不足(zú)，本次境外采购商主(zhǔ)要为东盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲等客(kè)户群体。

　　对中国(guó)外贸企业而言(yán)，欧(ōu)美客户属于高效(xiào)益(yì)客户，欧美采购商(shāng)数量下降，意味着(zhe)本次广交会反(fǎn)馈出来的(de)信息是当(dāng)下高效益客户占比有所(suǒ)下(xià)降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本次欧美客户数量偏(piān)少，可能和过去(qù)3年欧美跨境(jìng)电商发展迅速有关，部分采购商(shāng)已经不直接前往线下(xià)展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线国家构成出口新动能。

　　与近(jìn)期出(chū)口(kǒu)数据相(xiāng)匹配，调研企业反馈(kuì)“一带一路”国家的订(dìng)单增幅较为明显。除东南亚(yà)外，俄(é)罗斯和中东整体的(de)采(cǎi)购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因(yīn)此，针对(duì)俄罗(luó)斯和中东客户订(dìng)单，不同(tóng)企业之间感(gǎn)受存(cún)在明显差异。部分(fēn)企业表示今年对俄增长超过30％，部分(fēn)企业(yè)则表示对俄(é)出口并未增长。

　　和前(qián)次(cì)调研结果相近(jìn)，企业(yè)普遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主品牌外(wài)贸企业，小企业和代工企(qǐ)业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈目前海外需求(qiú)较过去2年有明显(xiǎn)走弱(ruò)，不(bù)同规模(mó)和类(lèi)型的(de)企业所面临的出口压(yā)力存在明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年(nián)订单下(xià)滑(huá)明显，而中大(dà)型企业则反馈今年(nián)订单虽(suī)有(yǒu)下滑(huá)，但程度相对较轻，甚至(zhì)部分企业存在订(dìng)单略增(zēng)的情况(kuàng)。

　　此(cǐ)外，相较于(yú)单纯的代(dài)加工(gōng)企业，具备自主品牌的外贸企(qǐ)业反馈(kuì)今年(nián)订单情况相对(duì)较好，出口压力(lì)较(jiào)轻。

　　第(dì)四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企业仍面(miàn)临(lín)一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次广交会参展企业(yè)反馈，中(zhōng)国外贸企业正面(miàn)临(lín)较(jiào)为广泛(fàn)的贸易(yì)摩擦。中(zhōng)国和欧美发达(dá)国家之间存在(zài)贸易摩擦，除此(cǐ)之外(wài)，中国企(qǐ)业同(tóng)样面临其他地区贸易摩擦增大，例如(rú)中国对非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式(shì)为加征(zhēng)关税，目的(de)在(zài)于保护本地制造业发(fā)展。

　　2022年7月东非(fēi)共同(tóng)体正式实行(xíng)第四档35％的共同对(duì)外关(guān)税的(de)决定，计划纳入的商品包括(kuò)：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物(wù)、食用(yòng)油、饮(yǐn)料和(hé)酒类、食糖及(jí)糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花(huā)、调(diào)味品、家具(jù)、皮革品、棉纺(fǎng)织(zhī)品、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东(dōng)非共体共同(tóng)对(duì)外关(guān)税税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷(zhōng)是保(bǎo)护(hù)本地制造业免受(shòu)廉价进口竞争(zhēng)。

　　第(dì)五，中国出(chū)口企业产业(yè)转移范围正在扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研(yán)企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈，受关(guān)税(shuì)税率和劳动力成本因素影(yǐng)响，当前(qián)中(zhōng)国企(qǐ)业存在产业(yè)转移(yí)。疫情之后(hòu)产(chǎn)业(yè)转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是产业转(zhuǎn)移(yí)的(de)主要主(zhǔ)体。

　　企业反(fǎn)馈(kuì)产业转(zhuǎn)移主(zhǔ)要流(liú)向东南亚，目前也(yě)开始(shǐ)流向非洲(zhōu)等地(dì)。产业转移至当(dāng)地(dì)，生产得到(dào)的产成品(pǐn)也主(zhǔ)要(yào)是(shì)为销售于(yú)当地(dì)。

　　此(cǐ)外，产(chǎn)业转移(yí)对中国出口份额(é)影响上，企业反(fǎn)馈和宏观数据表现(xiàn)有所(suǒ)差异。其中，出口份额数据(jù)显示(shì)，中(zhōng)国出(chū)口劳动(dòng)密集型产品的订(dìng)单近(jìn)年(nián)来呈现持续下降；但大部分(fēn)调(diào)研企业(yè)认为转(zhuǎn)移产能(néng)尚不构(gòu)成竞争威胁，向东南亚转(zhuǎn)移的订单规模(mó)较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本企(qǐ)业数量(liàng)与范围(wéi)有限；海外经(jīng)济衰退(tuì)超预期。

　　本文来自民生证券研(yán)究院于2023年(nián)5月8日发(fā)布的报告《民生宏观调研系列之三：广(guǎng)交会下的出口(kǒu)群像》

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