为了让自己的限售股解(jiě)禁后(hòu)能(néng)获(huò)得好(hǎo)的回报，上市公司董事长雇人拉抬自家的股票价(jià)格，然后(hòu)高位出货(huò)。

　　最近，中(zhōng)国证监会网站披露了一则(zé)行政(zhèng)处罚决定(dìng)书，引(yǐn)发市场(chǎng)关注(zhù)。时为新美星董(dǒng)事长何德平和其配(pèi)偶黄秀芳提(tí)供资(zī)金(jīn)，委托(tuō)蒋维对新美星(xīng)进行“市值管理”，维持、抬高(gāo)公司股价，以便后续(xù)自(zì)己减持获(huò)利。蒋(jiǎng)维(wéi)跟毛(máo)明土、李传武合谋(móu)，控制35个证券账户(hù)，利用资金(jīn)优势、持(chí)股优势，连续(xù)集中(zhōng)交易新美星，影(yǐng)响公司股价(jià)，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监会(huì)对(duì)此操(cāo)纵证(zhèng)券市场行为，罚没合(hé)计9567.12万元；还对何德平(píng)信息披露违法违(wéi)规，给予警告(gào)，并(bìng)处(chù)以(yǐ)40万元罚款。

　　我们一起来(lái)看(kàn)看(kàn)，究竟是怎么回事。

　　董事长雇人拉(lā)抬(tái)自家股票

　　多(duō)人合谋操纵(zòng)股(gǔ)价

　　根据证监会(huì)行(xíng)政处罚决定(dìng)书披露(lù)的(de)信息(xī)，新美(měi)星董事(shì)长、法(fǎ)定代表人、实(shí)际控制人何德平(píng)和他的妻(qī)子黄(huáng)秀芳当时向时任独(dú)墅湖文化(huà)传(chuán)播有限公司董事长蒋维(wéi)，提供保证金约3200万元，这些钱部分来自(zì)他们(men)所掌(zhǎng)控的(de)上海海得泽广投资管理(lǐ)中心（普通(tōng)合伙）（简称海得泽广）减持“新美星”所得。

　　他们提(tí)供(gōng)资金的目的是(shì)，委托(tuō)蒋维对“新(xīn)美星”进行“市值管理”，维持、抬高(gāo)“新美星”股价(jià)，以便何(hé)德平所持“新(xīn)美星”限售股于2019年4月26日解禁(jìn)后能够获得好的回报(bào)。

　　蒋维在收(shōu)到保证金后，即开始利用控制的证(zhèng)券账户并(bìng)联合(hé)其他市场资金在二级市场买入(rù)并交(jiāo)易“新美(měi)星”，且在(zài)后续操作中向(xiàng)黄秀芳(fāng)反馈其操作情(qíng)况。

　　据了解，这场操纵(zòng)股价(jià)，蒋维还找(zhǎo)了两个(gè)帮(bāng)手(shǒu)共同合谋。他经人介绍认识并联合(hé)毛(máo)明土、李传武共同操(cāo)纵“新美星”；毛(máo)明土(tǔ)、李传武(wǔ)控制各自筹得的证券账(zhàng)户、资(zī)金开(kāi)始与蒋维共同交(jiāo)易(yì)“新美星”；在此(cǐ)期间，主要由蒋(jiǎng)维与毛明土联(lián)系，传递(dì)、沟通各自操盘情况(kuàng)，以利于两(liǎng)方交易决策，更好地(dì)共同抬高“新美星”股价。

　　根据监管(guǎn)披露的信(xìn)息，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，蒋维(wéi)联合毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)控制(zhì)“俞(yú)某华”等35个证券账户（简称账户组），交易“新美(měi)星(xīng)”。

　　2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，“新美(měi)星(xīng)”股价上涨33.11％，偏离同期创业(yè)板综指26.09个百分点，偏(piān)离同期行业指数25.95个百(bǎi)分点。账(zhàng)户组累(lèi)计买入4583.44万股，买入成交(jiāo)金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖(mài)出成交金(jīn)额6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何(hé)德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土(tǔ)、李传武合(hé)谋，利用资金(jīn)优势(shì)、持股优势，连续集中交易“新美星”，影(yǐng)响(xiǎng)股(gǔ)票交(jiāo)易价格，盈(yíng)利4783.56万元。

　　操纵35个账户(hù)拉(lā)抬股价、集(jí)中出货

　　违法获利(lì)近4800万元

　　我们具体来看看，蒋(jiǎng)维联合毛明土、李传武，控制35个证券账(zhàng)户（简称账户(hù)组），是怎么拉高“新美星”股价，然后出货，违法获利(lì)的。

　　总体来看，2018年9月(yuè)26日至2019年6月(yuè)26日(rì)，账(zhàng)户组连续集(jí)中交(jiāo)易“新(xīn)美星(xīng)”，申买量占市(shì)场(chǎng)申(shēn)买量比例超20％的交易日有19天，峰值达(dá)到42.61％；申卖量占市场申(shēn)卖量比例超20％的交易日有11天，峰值达到(dào)37.66％。账户组持股总数(shù)占总(zǒng)股本比例(lì)自2019年3月5日开(kāi)始超(chāo)过5％，持(chí)续至2019年4月8日，2019年3月29日持流通股达到峰值，占流通股本的比例(lì)24.74％，持股占总股本的比例8.13％。账户组具备资金优势和持股(gǔ)优势。

　　具体(tǐ)来说，第一阶段，2018年(nián)9月26日(rì)开始，账(zhàng)户组(zǔ)持续大量买入“新美星”，当日(rì)申买排名第一，竞价买入成(chéng)交排名第(dì)一，至(zhì)2019年2月(yuè)28日期末持股量为期初持股量(liàng)38.71倍，持股量显著增加。在(zài)此期间，“新美星(xīng)”股价(jià)累计(jì)上涨12.57％，偏离同期创业(yè)板(bǎn)综指3.33个(gè)百分点，偏离同期(qī)行业(yè)指数(shù)（882003.WI，下(xià)同(tóng)）5.53个百分(fēn)点。

　　第二阶(jiē)段，2019年(nián)3月1日至(zhì)2019年4月3日，账户组集中拉抬“新美星”，期末持(chí)股(gǔ)量较期初增加(jiā)124.23％，持(chí)股量涨幅(fú)较大(dà)。

　　其中，账户(hù)组有(yǒu)两段典型的拉抬期间：2019年3月1日(rì)至3月6日(rì)，以不低于卖一价或市价(jià)申买3,729,100股，占账户组同期(qī)申(shēn)买量68.11％，对应成交(jiāo)股数（不含(hán)对倒）3,555,817股，占同(tóng)期市场成交(jiāo)量22.78％；2019年3月18日至(zhì)3月22日，以不低于卖一价或市价(jià)申(shēn)买2,950,300股(gǔ)，占账户组(zǔ)同期申买量41.33％，对应(yīng)成交股数(shù)（不含对倒）为(wèi)2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年3月1日至(zhì)4月3日(rì)期间，“新美星”股(gǔ)价累计(jì)上涨(zhǎng)36.46％，偏离同期创业板综指21.32个(gè)百(bǎi)分(fēn)点，偏离同期(qī)行业(yè)指数22.28个百分点(diǎn)。

　　第三阶(jiē)段，2019年4月4日(rì)至6月26日(rì)，账户组集中卖出“新美星”。在此期间，“新美(měi)星(xīng)”股价(jià)下跌13.36％，偏(piān)离同(tóng)期(qī)创业(yè)板综指1.55个百分点(diǎn)，偏离同期行业指数1.03个百分点。

　　此(cǐ)外，操(cāo)纵期间，涉(shè)案账(zhàng)户组还多次实施盘(pán)中(zhōng)拉抬和对(duì)倒，并反(fǎn)向卖出(chū)获利(lì)的行为。经测(cè)算(suàn)，扣除佣金和相关(guān)税(shuì)费，账(zhàng)户组盈利4783.56万元。

　　辩称是(shì)委托理财、而(ér)非操纵股价

　　证监会不(bù)予采纳，罚没(méi)近亿元

　　关于(yú)操(cāo)纵股(gǔ)价，何德平(píng)、黄秀(xiù)芳及其代(dài)理人提(t衣服奶茶渍怎么去除 干了的奶茶渍能洗掉吗í)出多(duō)点(diǎn)申诉(sù)意见，请求(qiú)不予(yǔ)处罚：

　　第(dì)一，没(méi)有操纵动机。

　　第二，在案(àn)证据不足以证明(míng)蒋维受何德平或黄秀芳委(wěi)托，联合他人操纵股(gǔ)价，一是“市值管理(lǐ)”不等(děng)同(tóng)于“操纵证券(quàn)市场”；二是黄(huáng)秀芳与蒋维系委(wěi)托理财关系，而非操纵股价；三是蒋维没有将其与毛明(míng)土、李(lǐ)传武(wǔ)等人讨论交易新美(měi)星的(de)情况告(gào)知黄秀(xiù)芳或何德平，涉案股(gǔ)东名册并非(fēi)黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供，蒋(jiǎng)维(wéi)也没有向黄秀(xiù)芳(fāng)反(fǎn)馈过股(gǔ)东名册；四是(shì)蒋维(wéi)没有(yǒu)与毛(máo)明土(tǔ)、李传(chuán)武就各自账户(hù)交易新(xīn)美星(xīng)的盈(yíng)亏分配进(jìn)行约定；五是蒋维账户组利益(yì)与何(hé)德平(píng)、黄秀(xiù)芳利益(yì)并不一致，何德平、黄(huáng)秀芳不能控制蒋维(wéi)账(zhàng)户(hù)组，蒋维(wéi)获得黄(huáng)秀(xiù)芳资金后部分用(yòng)于(yú)偿还债务，部分用于非(fēi)法(fǎ)活动(dòng)，属于欺诈(zhà)或诈骗。

　　第三，黄秀(xiù)芳不(bù)应(yīng)对(duì)毛明土账户组(zǔ)、李传武账户(hù)组交易(yì)行为承(chéng)担责任。

　　第(dì)四，部分账户不受蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土、李传(chuán)武控制。

　　第五(wǔ)，不认可黄秀芳2020年(nián)11月25日(rì)询问笔录的(de)合法(fǎ)性及真实性。

　　第(dì)六，何德平对黄秀芳向(xiàng)蒋维(wéi)提供(gōng)款项不知情、未参(cān)与，且何德平与黄秀芳系独立法(fǎ)律主体，即(jí)便夫妻或一致行动人中一方存在不当(dāng)行衣服奶茶渍怎么去除 干了的奶茶渍能洗掉吗为，不应(yīng)推定(dìng)或认定(dìng)另一方承担责任。

　　另外，蒋维、毛明(míng)土、李传(chuán)武，及他们的代理人也就是否合谋(móu)、部分(fēn)账户的控制关(guān)系(xì)、委托理财关系等提出了申(shēn)诉意(yì)见。

　　对此，证监会回应，经复核，对当事(shì)人及其代理人的主要陈述意见不予采(cǎi)纳。

　　证监会表示，本案(àn)为多个主体参与、多个环节实施(shī)、环(huán)环相扣、锁链式的上下(xià)游衔接、合(hé)作，共同(tóng)完(wán)成的操纵行为。在案证据(jù)可以证明，何德平、黄秀芳向(xiàng)蒋维(wéi)提供资金作为保证金，委托其通过二级(jí)市场交(jiāo)易影(yǐng)响新美星(xīng)股(gǔ)价，蒋维会(huì)向(xiàng)黄秀芳反馈交(jiāo)易情况(kuàng)；何德(dé)平知悉并(bìng)参与(yǔ)了本案(àn)行(xíng)为；上述行为(wèi)的实质是操纵股价，并(bìng)非(fēi)合法(fǎ)理财。在案证(zhèng)据可(kě)以证明，蒋(jiǎng)维、毛明土(tǔ)、李传(chuán)武有共(gòng)同影响“新美星”股(gǔ)价的意图和目(mù)标，共同商议、谋划(huà)操(cāo)盘(pán)、拉抬股(gǔ)价，并且采(cǎi)取(qǔ)了(le)联合(hé)影响股价的行动(dòng)，属于共(gòng)同操纵行(xíng)为。

　　关于违(wéi)法期间和责任承担，证监会表(biǎo)示，由于2018年9月26日至(zhì)2019年2月(yuè)14日(rì)期间蒋维控制的账(zhàng)户交易“新美星”客观上为后续的合谋操纵起到一定程度锁仓的作用(yòng)，并且根据(jù)蒋维笔录(lù)，毛(máo)明土知道蒋(jiǎng)维(wéi)和上(shàng)市公司(sī)的合作，知(zhī)道(dào)蒋维已(yǐ)经有(yǒu)一(yī)定(dìng)底仓，才愿意买(mǎi)入“新美星(xīng)”，因(yīn)此(cǐ)毛明土和(hé)李传武的违法期间与蒋维、黄秀芳、何德(dé)平一(yī)致。在此基础上，在认(rèn)定及(jí)处(chù)罚时将合谋(móu)各方视为一个整体，不区别对待各方账户(hù)组。

　　证监会认为，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传(chuán)武上述行为违反(fǎn)了2005年《证券法》第七十七条(tiáo)第一(yī)项(xiàng)规(guī)定，构成2005年《证券法》第二百(bǎi)零三条所述的操(cāo)纵证券市场行为。

　　根(gēn)据2005年《证券法》规定，证监会(huì)决定：就操(cāo)纵证券(quàn)市场(chǎng)行为，对何(hé)德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武没收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚款，其(qí)中，对(duì)何德平(píng)、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元(yuán)，对毛(máo)明(míng)土(tǔ)、李传武分别罚款597.94万(wàn)元(yuán)。

　　董事(shì)长信(xìn)息(xī)披露违(wéi)法(fǎ)

　　被予以警(jǐng)告并罚款

　　另外，关(guān)于何德平信息(xī)披露(lù)违法的相关(guān)情况，行政处罚决(jué)定(dìng)书披露，在(zài)新美星2016年4月上(shàng)市前，海(hǎi)得泽广代(dài)何(hé)德(dé)平、黄秀(xiù)芳夫妇持有(yǒu)公司(sī)80万股股份，占新美星上市(shì)时总股(gǔ)本的(de)1％。上(shàng)市后，该部分股(gǔ)票继续由海得泽广代(dài)持(chí)，海得泽广自2017年12月19日开始减持“新(xīn)美星”股票，至2018年12月27日(rì)减持完毕。

　　关(guān)于(yú)何德平信息披(pī)露(lù)违(wéi)法，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳(fāng)及(jí)其(qí)代理人提出：第一(yī)，海得泽广(guǎng)与何德平、黄秀芳(fāng)二人不(bù)存(cún)在(zài)代持，涉案股(gǔ)份系海得泽广为兰某代持，股份(fèn)减持决策由海得(dé)泽(zé)广和兰某作出，海(hǎi)得泽广将减持所得汇入黄秀(xiù)芳指定(dìng)账户的原因系兰某向黄(huáng)秀(xiù)芳归还借款本息。第二，涉案股份仅为(wèi)1％，不具有重大(dà)性(xìng)，不对投资者决策产生(shēng)重(zhòng)大影响，情(qíng)节轻微。第(dì)三(sān)，即便认定(dìng)代(dài)持成立，何德平对借(jiè)款、还款等事项，不(bù)参与、不知(zhī)情，没有主观(guān)过错，不应(yīng)受(shòu)到处罚。综上，请求不(bù)予处罚。

　　对此，证监会回应，根据黄(huáng)秀芳、兰某等询(xún)问笔录、海得泽(zé)广(guǎng)交易(yì)流水、资金流水(shuǐ)及相关银(yín)行账户流水(shuǐ)，结合(hé)何德平(píng)、黄秀芳的配偶关系，代持资金和减(jiǎn)持(chí)所得系家庭(tíng)共同财产，可以认定海(hǎi)得(dé)泽广(guǎng)代何德平(píng)、黄秀(xiù)芳(fāng)持有新(xīn)美星(xīng)股票。当事人所提相关理由不具有事实和法律依据，不予(yǔ)采纳(nà)。

　　证监会表示，何德(dé)平作为上市公(gōng)司实际控制人，未如实(shí)告知上市公司上述(shù)持股情况，导致新(xīn)美星在相关公(gōng)告中均未披(pī)露相关情(qíng)况，导致新(xīn)美星(xīng)违反2005年《证券法》第六十三条规定，何(hé)德平的(de)行(xíng)为构(gòu)成2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》第一百九十三条第三款规(guī)定的情形(xíng)。

　　根据2005年《证券法》规定，证(zhèng)监会决定：就信息披露(lù)违法(fǎ)行(xíng)为(wèi)，对何(hé)德(dé)平给(gěi)予(yǔ)警(jǐng)告，并处以40万元罚(fá)款。

未经允许不得转载：首页-哆唻咪批发商城(本店域名www.123pf.cn)-淘宝网 衣服奶茶渍怎么去除 干了的奶茶渍能洗掉吗