国(guó)内千亿私募巨头(tóu)景(jǐng)林资(zī)产在美股市场的最新(xīn)持仓(cāng)曝光了！

　　景林(lín)资产(chǎn)的海外子公司景林资(zī)产管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交会提交了截至2023年一季(jì)度末的美股持仓数(shù)据，其持仓市值(zhí)17.29亿美元（约合(hé)人民币120.31亿元），较去年底有(yǒu)大幅(fú)增(zēng)长。

　　今年一季度，景林香(xiāng)港(gǎng)公司猛加仓新(xīn)东(dōng)方、微软、东南亚网约车和送餐平台Grab等(děng)，新进了英伟达、谷歌(gē)、爱奇艺、好(hǎo)未来等(děng)；拼多(duō)多在一季度末位列景林美股第一(yī)大重仓股，持股(gǔ)市值远大于(yú)其他公司，但(dàn)是遭(zāo)到(dào)减持。

　　基金(jīn)君(jūn)从渠道获悉(xī)景林资(zī)产的最新观点，其表(biǎo)示看好教育行业龙头公司，同时积极布局美股(gǔ)一些AI公司。

　　景林(lín)美(měi)股(gǔ)持(chí)仓17.29亿美元

　　拼(pīn)多多为第一(yī)大重仓股(gǔ)

　　根据美国(guó)证券(quàn)交易委员会（SEC）披露的最(zuì)新13F文件，截(jié)止(zhǐ)今年3月(yuè)31日，景林香港公司（香港）公(gōng)司在美股持有28只证券(quàn)，合计持仓市值达(dá)到17.29亿美元（约合人民(mín)币(bì)120.31亿元），较去年底的16.3亿美元大幅(fú)增加。（基金君在此说明一下，13F披露的(de)是景林(lín)海(hǎi)外主体的美(měi)股持仓，不包含(hán)境内主体及(jí)产品的美股(gǔ)头寸。）

　　其(qí)中，景林(lín)香港公司在美(měi)股的前(qián)十(shí)大(dà)重(zhòng)仓股，合计持有市值为(wèi)13.47亿美元，大概占其美股持仓总市值的77.89％，集中(zhōng)度相对比较高。

　　具体来看，其(qí)前十大重(zhòng)仓股分别是拼多多、新东方、网易(yì)、美国外卖平台Doordash、脸书(shū)母公司Meta、中通快递、英伟达、微(wēi)软、BOSS直聘、360数科，其中(zhōng)前6名持仓市值都超过(guò)了1亿美元。

　　拼多多仍然是(shì)景林的(de)第一(yī)大美股持仓(cāng)标的，持有市值达到3.22亿美元，远高于(yú)其他重仓股，但是今年(nián)一季度减持了133.95万股，持股数量降至423.91万(wàn)股。

　　从股价走(zǒu)势来看，拼多多从去年10月末(mò)开始触底(dǐ)反(fǎn)弹，今年1月下(xià)旬一度涨至106.38美元/股(gǔ)的(de)位置，到3月末又跌至75.9美(měi)元(yuán)/股，景林此前连续多个季度(dù)对(duì)拼(pīn)多多越跌越买(mǎi)，如今可(kě)能是分享到了反弹(dàn)行(xíng)情(qíng)、在一季度获利(lì)了结一(yī)部分。

　　猛加仓教育股

　　新东方在(zài)今年一季度末(mò)跃升(shēng)为(wèi)景林香港公司的美(měi)股第二大持仓，持有430.07万股，较上一季度末猛加(jiā)仓368.75万股，期末(mò)持股(gǔ)市值达到1.66亿美元。从股价(jià)表(biǎo)现来看，新(xīn)东(dōng)方今年1月(yuè)从33.63美(měi)元/股一度涨(zhǎng)至46.63美元(yuán)/股的位置，一季度整体区间震荡比较大(dà)，景林在积极加仓(cāng)可见其看好。新(xīn)东方最新报(bào)收37.77美元/股，总(zǒng)市值为64亿(yì)美(měi)元，

　　同(tóng)时，景林香港公司还加仓(cāng)了好未来，今(jīn)年一季度新进(jìn)224.55万股，期末持股市值(zhí)达到1439.37万(wàn)美元。但(dàn)好(hǎo)未来的股(gǔ)价今年以来走势也比较波(bō)折(zhé)，年初(chū)一度(dù)涨至9.68美元/股，最新报收(shōu)6美元/股，最新总市值仅为39亿美元(yuán)。

　　基金(jīn)君(jūn)也从渠(qú)道获悉了景林资产对教育(yù)行(xíng)业的最新(xīn)观点，其(qí)认为，从全(quán)行业来看，不同年龄(líng)层(céng)的用户(hù)对(duì)“教(jiào)育”的需求依然旺盛，除了应试，还(hái)包括开拓眼(yǎn)界、增长知识、潜力挖掘、提升综合(hé)能(néng)力(lì)等。目前行业政策(cè)环境趋于稳定，但(dàn)过程(chéng)中很多(duō)公司退出离开，使得行(xíng)业竞争格局趋(qū)缓，对于(yú)存(cún)量公司(sī)有利。

　　从(cóng)行业龙(lóng)头公司来看，景林资产表示(shì)，凭借(jiè)多(duō)年积累的(de)口碑和公(gōng)信力，品牌的护城河依然很深。个(gè)别头(tóu)部(bù)企业(yè)在K9学科(kē)之外的教育领域(yù)业(yè)务基础扎实，原有(yǒu)的留学(xué)等业务(wù)恢复增长，同时素质教育、直播电(diàn)商(shāng)业务等(děng)新业(yè)务(wù)成(chéng)为新的增(zēng)长驱动力(lì)。且公(gōng)司的利润和现金流稳中转好，同时账上资金充足，当时的估值下有足够的安全(quán)边际(jì)。在过去(qù)几个季度的财(cái)报中(zhōng)，可(kě)以看(kàn)到相关积极(jí)信号。另外(wài)，公(gōng)司核心团队具备韧性，在逆境(jìng)中保(bǎo)持乐观，经历过(guò)动(dòng)荡后(hòu)依(yī)然拥有较强的(de)组织(zhī)凝聚力，且(qiě)在持续(xù)吸引(yǐn)优秀的人才。

　　“会持续(xù)密切跟(gēn)踪相关(guān)公(gōng)司(sī)的基本面变化，同(tóng)时(shí)也要留(liú)意估(gū)值过热、政策(cè)导(dǎo)向、社会整体(tǐ)环境变(biàn)化等因素带(dài)来的风险(xiǎn)。”景林资(zī)产称(chēng)。

　　买进多家(jiā)科技巨头(tóu)杨志的性格特点和人物事迹概括，杨志的性格特点和人物事迹简介ng>

　　值得注意的是，景林(lín)香港公司在今年一季度加仓了多家(jiā)科(kē)技巨头，包括英伟达、微软、谷歌(gē)等。

　　比(bǐ)如(rú)景林新进英(yīng)伟达(dá)32.53万股，期末持(chí)股市值(zhí)为9036.41万美元，位列第七大重仓股；同时(shí)加仓微软23.31万股，持股数量升至28.13万股，期末持股市值为(wèi)8109.88万美元；还新进谷歌51.86万股，持有市值为5379.44万美(měi)元。

　　从股价走势来看，英伟达年初以来从140美元/股(gǔ)附近(jìn)一路上涨，最新收盘(pán)报(bào)283.4美元/股(gǔ)，实(shí)现了翻倍。

　　同时，微(wēi)软也从年初(chū)最(zuì)低的(de)218.8美元(yuán)/股的位(wèi)置，涨到(dào)了最新报收308.97美元/股，尽(jǐn)管中间波动也比较大，但总(zǒ杨志的性格特点和人物事迹概括，杨志的性格特点和人物事迹简介ng)体表现也(yě)不(bù)错。

　　基金君从渠道获悉的观(guān)点，可能是景林(lín)布局这些科(kē)技巨头的原因。

　　景(jǐng)林资产非常看(kàn)好AI人工智能领域(yù)，其表(biǎo)示，AI是移动互联(lián)网(wǎng)之后最重要(yào)的技术革(gé)命之一，在(zài)短期，AI的(de)突破和应用带来无限遐想，变(biàn)革已经到来。

　　但其也认(rèn)为，A股相关(guān)公司真正(zhèng)拥有相关(guān)核心竞争力的(de)公司不多，且估值已(yǐ)经不便(biàn)宜了，蕴含了一定风险与不确定性，需(xū)要谨(jǐn)慎筛选与客观评(píng)估。更(gèng)倾向于在美股持有一些真正掌握了核心技(jì)术，且能(néng)转换成未来收益的企(qǐ)业。比如AI的(de)应用可以(yǐ)为办公软(ruǎn)件带来实(shí)质效率(lǜ)的明显提(tí)升(shēng)，从而(ér)影响未来的市场份额(é)、营收与(yǔ)利(lì)润。

　　景林加仓阿(ā)里、特(tè)斯拉

　　减持脸书、贝壳

　　从增减持方(fāng)面来看，在(zài)今(jīn)年一季度(dù)，景(jǐng)林香(xiāng)港公司在美股积极(jí)加仓，新买进5家上市公司的股票，包括英(yīng)伟达(dá)、谷(gǔ)歌、爱奇艺、好未来(lái)、在线(xiàn)旅游公司Booking。

　　同时加仓了(le)9家上市公(gōng)司，包括新东(dōng)方、网易(yì)、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿(ā)里巴巴等。

　　比如其增持较多的是东南(nán)亚网(wǎng)约车(chē)和送餐平台Grab，增加了697.2万(wàn)股，总共持仓达到1936.12万股(gǔ)，期末持仓市(shì)值为5827.72万美(měi)元；同时(shí)加(jiā)仓(cāng)了美国外(wài)卖平台(tái)Doordash，持股增至229.08万股，持有市值为1.46亿美元。

　　另外，景(jǐng)林也(yě)增持了阿里巴巴，增加34.04万股，期末持(chí)股升至39.73万股(gǔ)，持股市(shì)值为4060.05万美(měi)元。

　　景(jǐng)林还增持了新能源车龙头特斯拉，加仓1.17万(wàn)股，期末持股数(shù)量增(zēng)至2.12万股，持股(gǔ)市值仅为439.82万(wàn)美(měi)元。

　　但是(shì)景林(lín)在今年(nián)一季度减持了脸书、BOSS直(zhí)聘、贝壳、满帮集(jí)团等8家公司(sī)；同时清仓了金沙集团、台积电、SPDR生物(wù)科技股(gǔ)指数ETF、晶科(kē)能(néng)源(yuán)、京东等多只美股持仓(cāng)标(biāo)的。

　　最后，基金君整理了景林(lín)今年(nián)一季度末的美股持仓数据，可以看看。