民生(shēng)宏观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国(guó)“第一(yī)展"，疫后线下广交终于在(zài)4月中旬重启。我们赶赴133届广(guǎng)交(jiāo)会，把握人流交织背后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商品交(jiāo)易(yì)会（即广交会(huì)）疫(yì)后重启线下开展，我们(men)随即(jí)赶(gǎn)赴广交会开展专项调研(yán)，用另一(yī)个视角观察(chá)中国(guó)出口企业(yè)现状，并(bìng)捕捉一些能够反映中国(guó)出口(kǒu)长(zhǎng)期趋(qū)势的(de)线索。

　　通过广交会观察中国企业出口状况，有两大天然优(yōu)势。

　　广(guǎng)交会规模(mó)最大(dà)、商品(pǐn)种类最全(quán)、参(cān)会采购商数量多且国别(bié)广，被(bèi)誉(yù)为“中国第一展”。

　　以本(běn)届广(guǎng)交会(huì)为例，展会(huì)面积达到150万(wàn)平方(fāng)米(mǐ)，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期(qī)分(fēn)别举(jǔ)办，涉及16个大类(lèi)品种，基本覆盖主要商品。

　　广交(jiāo)会(huì)参(cān)展(zhǎn)企业所涉(shè)及的规模大小和所(suǒ)属地域非常广泛，包括大量中小外贸企业(yè)，也包括行业龙(lóng)头企业。广(guǎng)交(jiāo)会能够提供充足样本，便(biàn)于我(wǒ)们观察(chá)中国外贸(mào)出口(kǒu)企业(yè)群像，这(zhè)是广交会(huì)反馈中国出口(kǒu)信息的(de)第一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会(huì)是(shì)重要的(de)拓客(kè)渠道。新增(zēng)客(kè)源的数量(liàng)和质量，影(yǐng)响外贸企业长(zhǎng)期新增订单。广交会参会客户及参展氛(fēn)围，能够为我们把握更长趋(qū)势的外(wài)贸大环境(jìng)和出(chū)口大趋势提供(gōng)线索。这是广交会反馈中国出口信息的第二大优势(shì)。

　　本(běn)次广交会调(diào)研(yán)，我们得(dé)到当下中(zhōng)国出口企业群(qún)像(xiàng)五点特征，或预示中国(guó)出(chū)口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多(duō)来自境内采购(gòu)商，欧(ōu)美采购(gòu)商流量明显低于(yú)往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今(jīn)年境(jìng)内采购商明(míng)显增(zēng)多。境内和境外(wài)客流比重(zhòng)达(dá)到3:1。往年国内外客户充分(fēn)交(jiāo)流(liú)时(shí)，境(jìng)内和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟、日韩(hán)、非洲为主，还包含(hán)部分中东(dōng)和(hé)俄罗斯客户(hù)群体。欧(ōu)美客户数量明显下降，意味着(zhe)高效益(yì)客(kè)户不足，毕竟(jìng)欧美(měi)客户属(shǔ)于高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一(yī)带一路(lù)”沿线国家（东南亚(yà)、俄罗斯和(hé)中东）构(gòu)成中国出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与(yǔ)我们之前长三(sān)角出口调研信息一致(zhì)，本次广交会调研反馈，一带一路国家(jiā)订单(dān)增幅较大。其中(zhōng)东(dōng)南亚(yà)订单饱满，俄(é)罗(luó)斯和中东因(yīn)订(dìng)单总(zǒng)量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东国(guó)家订单，中国(guó)不同类型出口企业感受存(cún)异(yì)。部(bù)分企业表示今年(nián)对俄快速增长，增速(sù)甚至(zhì)超过30％；部分(fēn)企(qǐ)业则表示今年(nián)对俄出(chū)口并未发生(shēng)太大变化(huà)。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业(yè)出(chū)口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年海外需求较(jiào)过去(qù)两年明(míng)显走(zǒu)弱，不同规模和类型企业反(fǎn)馈，它(tā)们(men)具体面临的出(chū)口(kǒu)压力存(cún)在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型(xíng)企业普遍(biàn)反馈今年(nián)订单(dān)明显下滑，中大型企业反馈(kuì)今年订单虽有下滑，下(xià)滑(huá)程度较轻，甚至(zhì)部分大中型(xíng)企业(yè)订单略有增(zēng)长。

　　相较(jiào)单(dān)纯的代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的出口企业(yè)订单情况相(xiāng)对较好，出口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　趋势四(sì)，2023年中国出(chū)口企业(yè)仍(réng)面临(lín)一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外贸(mào)企业面(miàn)临较为普遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的(de)欧美发达国家对中国外贸企(qǐ)业保有持续的贸易摩擦，甚(shèn)至发展中(zhōng)经(jīng)济体与中国之间的贸易摩擦(cā)也在加剧。

　　例(lì)如中国对非洲地区(qū)出口的贸易摩(mó)擦正在加(jiā)剧，主(zhǔ)要方式为加(jiā)征(zhēng)关税，目的(de)在于保(bǎo)护本地制造业发展；

　　又例如，东非共同体(tǐ)对外关(guān)税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间(jiān)产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和(hé)资本嘉应学院地址在哪里啊，嘉应学院学校地址货物0％。设置关税嘉应学院地址在哪里啊，嘉应学院学校地址的初衷是(shì)为保护本(běn)地(dì)制造业(yè)免嘉应学院地址在哪里啊，嘉应学院学校地址受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国(guó)出口企(qǐ)业产业转移(yí)范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本因素影响，当前(qián)中(zhōng)国企(qǐ)业已(yǐ)经开(kāi)始产业转移。疫情之后(hòu)产(chǎn)业(yè)转移浪潮加(jiā)速，头(tóu)部大型企业(yè)是这一轮产(chǎn)业转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目(mù)录(lù)

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外(wài)贸专项(xiàng)调研，随后发布《中国出口的优势(shì)与(yǔ)忧虑》和《中国产业转移的三点现实(shí)》两(liǎng)篇专题报告，提示中国(guó)出口两点超预期(qī)表(biǎo)现：

　　一(yī)是今年一季度中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)订单(dān)和金(jīn)额或将(jiāng)大增，主因去(qù)年底订单(dān)转移至年初；

　　二是疫情(qíng)之(zhī)后中国出口(kǒu)企业迎来产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮，并影响中国出(chū)口产(chǎn)品结构。

　　4月中国(guó)进(jìn)出口(kǒu)商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下(xià)开展，我们前往广(guǎng)州进行专项调(diào)研，从另一个角度观察中国当下(xià)出(chū)口现状以及中国出口企(qǐ)业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会(huì)能够反映(yìng)出口的(de)大环境和大趋势(shì)

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展(zhǎn)会是一(yī)个重要的拓客(kè)渠道，能够(gòu)集中高效拓展新客户(hù)群体。新(xīn)增(zēng)客(kè)源的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新(xīn)增(zēng)订单(dān)规(guī)模。

　　值得注(zhù)意的是，外贸(mào)展会(huì)新拓(tuò)客户(hù)并不意味着当期订单暴增。短(duǎn)期(qī)之(zhī)内(nèi)海关总署统计的出口订单主要(yào)与(yǔ)之(zhī)前客(kè)户签订(dìng)的老订(dìng)单相关。外(wài)贸展会反映的是更(gèng)长期(qī)的外贸大环(huán)境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会(huì)为中国最大外(wài)贸展会，可(kě)观察(chá)样本充足(zú)

　　广交会作为(wèi)中国(guó)最大的(de)进(jìn)出口商品(pǐn)展(zhǎn)会，已(yǐ)经(jīng)举办(bàn)133届，为中国历史最长的(de)外(wài)贸展会，被誉为“中国第(dì)一(yī)展”。

　　广交会的(de)会展规(guī)模最大、商品种(zhǒng)类(lèi)最全(quán)、企业(yè)类型最(zuì)多、参会采购商数(shù)量最多(duō)、国(guó)别最广，能(néng)够为我们观(guān)察(chá)中国外贸出口现(xiàn)状(zhuàng)和(hé)趋势提供充足(zú)样本。

　　133届广交会(huì)的展(zhǎn)会(huì)面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，每期(qī)涉及商品种(zhǒng)类包括：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照明、车辆(liàng)及(jí)配件、机械(xiè)、五金工(gōng)具、建材、化(huà)工产品、能(néng)源；

　　第二期：日(rì)用消费品、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋、办公(gōng)箱包及(jí)休闲(xián)用品、医药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参(cān)展企业数量达到2.5万(wàn)家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年(nián)广交会反映当(dāng)前外贸环(huán)境五(wǔ)点特征

　　第(dì)一，客(kè)流旺盛，更(gèng)多(duō)来自境(jìng)内采购商，欧美采(cǎi)购商流(liú)量(liàng)明显低(dī)于往(wǎng)年。

　　结合现(xiàn)场调研企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次广交会客流(liú)量相(xiāng)当(dāng)旺盛，但相较往期展会(huì)，本(běn)次广交会开放(fàng)境内采(cǎi)购商名额，客流结构上境(jìng)内采购(gòu)商与境外(wài)采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多人流来自于境内采购商，往(wǎng)年内(nèi)外交流比较充(chōng)分(fēn)时，境(jìng)内(nèi)和境外采购商(shāng)比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本次外(wài)商结构中，欧美客(kè)户数量明显不足，本次境外采购商主要为东盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯(sī)和非洲等客户群(qún)体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属于高(gāo)效(xiào)益(yì)客户，欧(ōu)美采购商数量下(xià)降(jiàng)，意味着本次广交会(huì)反馈出来的(de)信息是当下(xià)高效(xiào)益客户(hù)占比(bǐ)有所下降(jiàng)。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本次欧美(měi)客户数量偏少(shǎo)，可能和过去3年欧美(měi)跨境(jìng)电商发展(zhǎn)迅速有关，部(bù)分(fēn)采(cǎi)购商已经不(bù)直接(jiē)前往线下展会。

　　第二，“一带(dài)一(yī)路”沿线国(guó)家构(gòu)成出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与近期出口数(shù)据相(xiāng)匹配，调研企业(yè)反馈“一带一路”国家的订(dìng)单增幅(fú)较(jiào)为明显。除(chú)东南亚外(wài)，俄罗斯和(hé)中东整(zhěng)体的采(cǎi)购规(guī)模相对偏(piān)小。

　　因此，针(zhēn)对俄(é)罗(luó)斯(sī)和(hé)中东客(kè)户订单，不同企业之间(jiān)感(gǎn)受存在明显差异。部分企业表(biǎo)示今(jīn)年对俄增长超过30％，部(bù)分企业则(zé)表示对俄出口(kǒu)并未增长(zhǎng)。

　　和前次(cì)调研结果相(xiāng)近，企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反馈欧美出口动能最为(wèi)疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三(sān)，相较大(dà)型(xíng)和自主品(pǐn)牌(pái)外(wài)贸企业(yè)，小企业和(hé)代工企业出口压(yā)力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈目前海(hǎi)外需求较过去(qù)2年有明显走弱(ruò)，不同规模和类型(xíng)的企(qǐ)业所(suǒ)面(miàn)临的出(chū)口压力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订(dìng)单下滑明显，而中大型(xíng)企业(yè)则反馈今(jīn)年(nián)订单虽(suī)有下滑，但程(chéng)度相(xiāng)对较轻，甚(shèn)至(zhì)部(bù)分企业存在订单略增的情况。

　　此外(wài)，相较于单纯的代加(jiā)工企业(yè)，具备自(zì)主品牌的外贸(mào)企(qǐ)业反馈(kuì)今(jīn)年(nián)订单情况相对较好(hǎo)，出口(kǒu)压(yā)力较轻。

　　第四(sì)，2023年中(zhōng)国出口(kǒu)企业仍(réng)面临(lín)一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会参展企业反(fǎn)馈，中(zhōng)国(guó)外贸(mào)企业(yè)正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和(hé)欧美发(fā)达(dá)国家之(zhī)间存在贸易摩(mó)擦，除此(cǐ)之(zhī)外，中(zhōng)国(guó)企业同样面临其(qí)他地区贸易摩擦(cā)增(zēng)大(dà)，例如中国(guó)对非(fēi)洲地区(qū)出口(kǒu)的贸易摩(mó)擦(cā)正在加(jiā)剧，主要方(fāng)式(shì)为加征关(guān)税，目(mù)的在(zài)于保护本地(dì)制造业发展。

　　2022年(nián)7月东(dōng)非共同体正式(shì)实行第四(sì)档(dàng)35％的共同对外(wài)关税的决(jué)定，计划(huà)纳入的(de)商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和(hé)酒类、食糖及糖(táng)果、水果、坚果(guǒ)、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家(jiā)具、皮(pí)革品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁产品(pǐn)和陶瓷(cí)产(chǎn)品等(děng)。

　　原(yuán)先东非共(gòng)体共(gòng)同对外关税税(shuì)率分三档，终端(duān)消(xiāo)费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料(liào)和资(zī)本货(huò)物0％。初(chū)衷是(shì)保(bǎo)护本地制造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业(yè)产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移(yí)范围正在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反馈，受(shòu)关税税率(lǜ)和劳动(dòng)力成(chéng)本因素影响，当前中国企业存(cún)在产业转(zhuǎn)移(yí)。疫情之后产业转移浪潮加速，头(tóu)部大型(xíng)企业是(shì)产业(yè)转移的主要(yào)主体。

　　企业反馈产业转移主要(yào)流(liú)向东南(nán)亚，目前也开始流向非洲等地。产(chǎn)业转移至当地，生产得到(dào)的产成品也主要(yào)是为销(xiāo)售于当(dāng)地。

　　此(cǐ)外，产业(yè)转移对(duì)中国出口份额影响上(shàng)，企业反馈和宏观数据(jù)表现有所(suǒ)差异。其(qí)中，出口份额数(shù)据显(xiǎn)示，中国出口劳动密集型产品的订单近年来呈现持续下降(jiàng)；但大部(bù)分调(diào)研企业认为转移产能尚不构成竞争威胁，向东南(nán)亚转移的(de)订(dìng)单规模(mó)较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研(yán)样本企业(yè)数量与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生(shēng)证券研(yán)究院于2023年5月8日发布(bù)的报告《民生宏观调研系列之三：广交(jiāo)会下的出口群像(xiàng)》

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