民生(shēng)宏观 · 周君(jūn)芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第一展"，疫后线下广交终于在(zài)4月中旬重(zhòng)启(qǐ)。我(wǒ)们赶赴(fù)133届广交(jiāo)会，把握人流交织背(bèi)后的(de)中国出口暗线(xiàn)。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即广交会(huì)）疫后重启(qǐ)线下开(kāi)展(zhǎn)，我(wǒ)们随(suí)即赶赴广(guǎng)交(jiāo)会开展专项调研，用另一个视(shì)角(jiǎo)观察中国出口企(qǐ)业现状，并捕捉一些能够反映(yìng)中(zhōng)国出口长期(qī)趋势(shì)的线索(suǒ)。

　　通过广交会(huì)观(guān)察(chá)中(zhōng)国企业出口(kǒu)状况，有(yǒu)两大天然(rán)优势。

　　广交会(huì)规模最大、商品种(zhǒng)类最全、参(cān)会采(cǎi)购商(shāng)数量多且国别广，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以(yǐ)本届广(guǎng)交会为例(lì)，展会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分(fēn)别举办(bàn)，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交(jiāo)会(huì)参展企业所涉及的规模大小和所属(shǔ)地(dì)域(yù)非常广泛，包括大(dà)量中小外贸企业，也包(bāo)括行业龙头企(qǐ)业。广交(jiāo)会能(néng)够提供充(chōng)足样(yàng)本，便(biàn)于(yú)我们观察(chá)中(zhōng)国外贸出口(kǒu)企业群(qún)像，这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈(kuì)中国出口信息的第一大(dà)优势(shì)。

　　对(duì)外贸企(qǐ)业(yè)而言，外贸(mào)展会是(shì)重(zhòng)要的拓客(kè)渠道(dào)。新增(zēng)客源的(de)数量和质(zhì)量，影响(xiǎng)外贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增订单。广交会参会客户及参展(zhǎn)氛围，能够为我们把握(wò)更长(zhǎng)趋势的(de)外(wài)贸大(dà)环境和出(chū)口大趋(qū)势(shì)提(tí)供线索(suǒ)。这是广交(jiāo)会(huì)反馈(kuì)中国出口信息的第二大优势。

　　本次广交会调(diào)研，我们得到当(dāng)下中国出口企业群像五点(diǎn)特征(zhēng)，或(huò)预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺(wàng)盛，然更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会客流(liú)量(liàng)相对(duì)旺盛，相较以往，今(jīn)年境内采购(gòu)商明显(xiǎn)增多。境内和境外客流比重(zhòng)达到3:1。往年(nián)国内(nèi)外客户充分交流时，境内(nèi)和境外(wài)采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次(cì)参(cān)展外商以东盟(méng)、日韩、非洲为主，还包含部(bù)分中东和俄罗斯客户群体。欧(ōu)美客户数量(liàng)明显(xiǎn)下降，意味着高效益客户(hù)不足，毕(bì)竟欧美客(kè)户属于高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一(yī)带一路”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄罗斯(sī)和(hé)中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长三角出(chū)口调研信息一致，本次广(guǎng)交(jiāo)会调(diào)研反馈，一带一路国家订单(dān)增幅较大。其中(zhōng)东南亚订单饱满，俄罗(luó)斯和中东因订单总量(liàng)尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国(guó)家订单，中国不同类型(xíng)出口企业感受存异。部分企业(yè)表示今年对俄快速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企(qǐ)业(yè)则表示今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三(sān)，相较大(dà)型和(hé)自主品牌外(wài)贸(mào)企业，小企业和代工(gōng)企业出(chū)口压力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年(nián)海(hǎi)外(wài)需求较过(guò)去两年明显走弱(ruò)，不同规模和(hé)类型企(qǐ)业反馈(kuì)，它(tā)们具体面临的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍(biàn)反馈今年订单明(míng)显(xiǎn)下(xià)滑，中大型(xíng)企业反馈今年订(dìng)单虽有下滑(huá)，下滑程度(dù)较轻，甚至部分(fēn)大中型企业订单略(lüè)有增长。

　　相(xiāng)较单纯(chún)的代(dài)加工企业，具备自(zì)主品牌的出口企业订(dìng)单情况相对(duì)较(jiào)好，出口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　趋(qū)势四(sì)，2023年中国出口企业仍(réng)面(miàn)临一定(dìng)贸易摩擦压(yā)力。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国外(wài)贸企业面临较(jiào)为普遍的贸易摩擦(cā)。不仅传统的(de)欧美发(fā)达国家对(duì)中国外(wài)贸企业保有(yǒu)持(chí)续的贸易摩擦，甚至发(fā)展中(zhōng)经济体与中国之间的贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如(rú)中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主(zhǔ)要方式(shì)为加征关税，目的(de)在于保护本地制造业(yè)发展；

　　又例(lì)如，东非共(gòng)同(tóng)体对外(wài)关税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。设置关税的初衷是为保护本地(dì)制造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移(yí)范围正在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关(guān)税税率(lǜ)和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业(yè)已经(jīng)开(kāi)始产(chǎn)业转移。疫情之(zhī)后(hòu)产业转移浪潮加速(sù)，头部(bù)大型(xíng)企业是这一(yī)轮产业转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬(xún)，我们开展(zhǎn)杭州外贸专项调研，随(suí)后发(fā)布《中国出口的优势与忧虑》和《中国(guó)产业转移的三点现实》两篇专题报告，提示中国(guó)出(chū)口两点超预期表现：

　　一(yī)是今年一季度中国出口(kǒu)订单(dān)和(hé)金额或将大(dà)增，主因(yīn)去年底订(dìng)单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中国出口企业迎来(lái)产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮，并影响中国(guó)出口产品结构。

　　4月(yuè)中国进(jìn)出口商品交(jiāo)易会（即(jí)广交(jiāo)会）疫(yì)后重启线下开展，我们前往(wǎng)广州进行专项调(diào)研(yán)，从另一个角(jiǎo)度(dù)观察中(zhōng)国当(dāng)下出口(kǒu)现状以及中国出口(kǒu)企业面临(lín)的(de)长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能(néng)够(gòu)反映出(chū)口的大(dà)环境和大趋势

　　对外贸(mào)企业(yè)而言，外(wài)贸展会(huì)是一个重(zhòng)要的拓客(kè)渠(qú)道(dào)，能够(gòu)集中高(gāo)效拓展(zhǎn)新客(kè)户群(qún)体(tǐ)。新增客(kè)源的数量和质量，影响(xiǎng)外(wài)贸企业(yè)长期新(xīn)增订单规模(mó)。

　　值得注意的(de)是，外贸(mào)展会(huì)新拓客户并不(bù)意味着当(dāng)期订单(dān)暴增。短期之内海(hǎi)关总署统计(jì)的出口订单(dān)主要与(yǔ)之前客户签订的老(lǎo)订单相关。外(wài)贸展会反映(yìng)的是更长期的外(wài)贸大环境和出口(kǒu)大趋势(shì)。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外贸展会，可(kě)观察(chá)样本(běn)充足

　　广交会作为(wèi)中国(guó)最大的进出口商品展(zhǎn)会，已(yǐ)经(jīng)举办133届，为中(zhōng)国历史(shǐ)最(zuì)长的外贸展会(huì)，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交会(huì)的会(huì)展规模最大、商品种类最(zuì)全、企业类型最多、参会采(cǎi)购商数量最多(duō)、国别最广，能够为我们观察中国外贸出口(kǒu)现状和趋势提供充足样本。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会的展(zhǎn)会面积达(dá)到150万(wàn)平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办，每期涉及商品种类包(bāo)括：

　　第一期：电子及家电、照明、车(chē)辆及配件、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工产品、能源(yuán)；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装(zhuāng)、鞋(xié)、办公箱包(bāo)及休闲用品、医药(yào)及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计参展(zhǎn)企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会(huì)反映当前外贸环境(jìng)五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来(lái)自境内采购商，欧美采购商流(liú)量(liàng)明显低于往年(nián)。

　　结合现场调(diào)研企业反馈，本次广交会(huì)客流量(liàng)相当(dāng)旺盛，但相较(jiào)往(wǎng)期(qī)展会(huì)，本(běn)次广(guǎng)交会(huì)开(kāi)放境内采(cǎi)购商名额，客流结构上境内采购商与(yǔ)境外采(cǎi)购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多人流(liú)来(lái)自于境(jìng)内采购(gòu)商，往年内外交流比较(jiào)充(chōng)分时(shí)，境(jìng)内和境(jìng)外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本(běn)次(cì)外商(shāng)结构中，欧美客户数量明(míng)显不足，本次境(jìng)外(wài)采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国外(wài)贸企业而言，欧美(měi)客户属于高效(xiào)益客户，欧美采(cǎi)购商数量下降，意味着本次广交会反馈出来的信息(xī)是当(dāng)下高效益客(kè)户占(zhàn)比(bǐ)有所下降。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本次欧美客户数量(liàng)偏少，可能和过去3年欧(ōu)美(měi)跨境电商发(fā)展迅速(sù)有(yǒu)关，部分(fēn)采购商已经不(bù)直接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国家构成(chéng)出口新(xīn)动能(néng)。

　　与近期出(chū)口(kǒu)数据相匹配，调(diào)研企(qǐ)业反馈“一带一(yī)路”国(guó)家的(de)订单(dān)增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整体的采购(gòu)规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗(luó)斯和(hé)中东客户订单，不同企业之(zhī)间感受(shòu)存(cún)在明(míng)显差异。部分(fēn)企业表示今(jīn)年对俄(é)增长(zhǎng)超过(guò)30％，部(bù)分企业(yè)则表(biǎo)示对(duì)俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次调研结果相(xiāng)近，企业普遍反馈欧美出口动(dòng)能最为疲弱，日韩需求(qiú)相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较大型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业出口(kǒu)压力明显更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈目(mù)前海外(wài)需求较过去2年有明显走弱，不同规模(mó)和类型的企业所面临的出口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单下滑明显(xiǎn)，而中(zhōng)大型企业则反馈今年订单虽(suī)有下滑，但程(chéng)度相对(duì)较轻，甚至部分(fēn)企业存(cún)在订单略(lüè)增(zēng)的情况。<广西大学唐纪良主任科员，广西大学唐记良/p>

　　此外，相较于单纯的代(dài)加工企(qǐ)业，具备自主品(pǐn)牌的外贸(mào)企业反(fǎn)馈今年订(dìng)单(dān)情况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业仍面(miàn)临一定贸(mào)易摩擦(cā)压力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业(yè)反馈，中国外贸(mào)企业正(zhèng)面临(lín)较为广(guǎng)泛(fàn)的(de)贸(mào)易摩擦。中国和(hé)欧美(měi)发达国家之(zhī)间存(cún)在贸易摩擦，除此之外(wài)，中(zhōng)国企业同样面(miàn)临其他地(dì)区贸易摩擦增(zēng)大，例如中国对非(fēi)洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方式(shì)为加征关税，目的在于保护(hù)本地(dì)制造(zào)业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共(gòng)同体正(zhèng)式实行第四(sì)档(dàng)35％的共(gòng)同(tóng)对外(wài)关税的决定，计划纳入(rù)的商品包(bāo)括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调(diào)味(wèi)品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品等(děng)。

　　原先东非共(gòng)体(tǐ)共同对外关税税率分三档，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原材(cái)料(liào)和资(zī)本货物0％。初衷是保(bǎo)护本地制造(zào)业(yè)免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产(chǎn)业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税(shuì)率(lǜ)和劳动力(lì)成本因素影响，当前中国企业存在产业(yè)转移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加(jiā)速(sù)，头(tóu)部大型企业(yè)是(shì)产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移(yí)主要流向(xiàng)东南(nán)亚，目前也开始流(liú)向(xiàng)非(fēi)洲等地。产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)至当地，生(shēng)产得到(dào)的产成品也(yě)主(zhǔ)要是为销售于(yú)当(dāng)地。

　　此外(wài)，产业转移(yí)对中国出口份额影响上(shàng)，企业反馈和宏观(guān)数据表现(xiàn)有所差异。其中(zhōng)，出口份额数据显示，中国出口劳动密集(jí)型(xíng)产(chǎn)品的订单近年来(lái)呈现持续下降；但大部分调(diào)研企业认为转移产能(néng)尚不构成竞争(zhēng)威胁(xié)，向东南亚转移的订(dìng)单规模较小(xiǎo)。

　　风(fēng)险(xiǎn)提(tí)示

　　调研样本企(qǐ)业数量与范围有限；海外(wài)经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自民生证券(quàn)研究院于(yú)2023年(nián)5月8日发布的报告《民生宏观调研系列之三：广交会下的出口群像》

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