近期市(shì)场风向(xiàng)变动，北向资金调(diào)仓换股，外(wài)资(zī)基(jī)金也(yě)纷(fēn)纷行动。记者梳理发现，欧洲巨头施罗德(dé)旗下三只旗舰(jiàn)基金(jīn)同时大手笔加(jiā)仓“宁王”。3月底(dǐ)以来，宁王股价震荡(dàng)上行(xíng)，虽较高(gāo)点仍(réng)有距离(lí)，但部分(fēn)资金开始行(xíng)动。透露什么信(xìn)号？我们(men)一起(qǐ)来(lái)看看(kàn)。

　　欧洲巨(jù)头旗下三大基金同(tóng)时(shí)行动

　　施罗德旗(qí)下“施(shī)罗德国际精(jīng)选基金中(zhōng)国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿(yì)美元。

　　截至(zhì)2023年4月底，基金前十大重(zhòng)仓股为中国平安、招(zhāo)商银(yín)行、紫金矿业、宁(níng)德时(shí)代、贵州茅台、万(wàn)华化学、鼎(dǐng)龙股份、芒果超媒、海尔生物(wù)。4月，基金加仓宁德时代80％。

　　无(wú)独有偶，施罗德旗舰基金“施罗德国(guó)际精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模27亿(yì)美元。

　　截至2023年(nián)4月底，台积电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿(kuàng)业(yè)、港交所、银河娱乐、宁德时代、隆基绿能。4月，基金减持(chí)腾讯(xùn)控股3.42％，减持紫金矿(kuàng)业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时(shí)代80％。

　　4月，施(shī)罗德旗下另(lìng)一只旗舰基金也加(jiā)仓宁德时代80％。“施罗德国际精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最新规模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金前十大重仓股(gǔ)为腾讯控股、阿里巴巴、美(měi)团、宁德时代、隆基绿能、蒙(méng)牛(niú)乳业、银河娱(yú)乐、紫金矿业、贵(guì)州(zhōu)茅台(tái)、深圳(zhèn)国际(jì)。4月，基金减持腾讯控(kòng)股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金(jīn)矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中国新能源车产业链

　　同一家机(jī)构旗下三大旗舰(jiàn电流单位1a等于多少毫安，电流1a等于多少mah)基(jī)金同时加仓80％，究竟怎么(me)回事？

　　资料(liào)显示，这(zhè)三只基(jī)金中，施(shī)罗德国际精选基金中国(guó)A由Jack Lee管理；施(shī)罗德国际精选(xuǎn)基金大中华和(hé)施罗德国际(jì)精(jīng)选中国机(jī)遇由Louisa Lo管理。最新的基金材料中(zhōng)并未解释为何基金在4月大手笔加仓宁德时代。不过，记者梳理发现(xiàn)，施罗(luó)德对中国新能源车产业链的(de)看(kàn)重(zhòng)是一以贯之的。

　　例如，基金(jīn)经理Jack Lee在一(yī)份(fèn)研究日志(zhì)中解释道：长期来看，关注三大主题。一是电动车供应链；二(èr)是技术自(zì)主可控；三是医疗健康基础(chǔ)设(shè)施(shī)。

　　为何看好电动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着(zhe)气候(hòu)变化的影响(xiǎng)日(rì)益(yì)显(xiǎn)现(xiàn)，全球各国的(de)脱碳行动变得(dé)越(yuè)来越重要。转向电动汽车（EV）是“脱碳”行(xíng)动(dòng)的一个方(fāng)面(miàn)。中(zhōng)国在这方面为(wèi)投资者提供了(le)重(zhòng)要(yào)的机会。中国在电动(dòng)汽车价值链(liàn)的供应(yīng)方(fāng)面是(shì)全球的领导者(zhě)，同时中国(guó)对成品车(chē)辆(liàng)的需(xū)求方面也占据重要地(dì)位。可能很多人不知道的是，全(quán)球(qiú)2022年销售的所有电动(dòng)汽车中，57％是在(zài)中国销售(shòu)的。

　　整车制造之外，中国也是全球电动车基础设施最完善(shàn)的国家(jiā)之一。以充电桩为例，中国平均(jūn)一个公共充(chōng)电桩对应7辆(liàng)车(chē)，欧洲(zhōu)是16、美国是16、印度(dù)是(shì)25、巴西是28。来源：施(s电流单位1a等于多少毫安，电流1a等于多少mahhī)罗(luó)德(dé)官网(wǎng)。

　　在电动汽车供应链中(zhōng)，有(yǒu)许(xǔ)多公(gōng)司(sī)正(zhèng)在(zài)在各自的领(lǐng)域中建立(lì)主导地位，以某智能(néng)组件为例，它是电动汽(qì)车中用于电池和电(diàn)机温控的关键组件的生产商(shāng)。该公司(sī)在空调阀行业(yè)全球市场(chǎng)占有约60％的份额(é)，并在(zài)电动汽(qì)车(chē)阀门行业拥有超(chāo)过90％的市(shì)场(chǎng)份额。客户包(bāo)括特斯(sī)拉(lā)等全球电(diàn)动汽车专家以及福特(tè)、宝马等(děng)原始(shǐ)设备制造商（OEMs）。随着电动汽车在全球范围(wéi)内继续占据市(shì)场份额——在法规的(de)支持(chí)下，该(gāi)公司的增长潜力是可预见(jiàn)的。

　　事实(shí)上，施(shī)罗德也并非(fēi)孤例。

　　另一欧洲巨头安联投资旗(qí)舰基金安(ān)联(lián)神州(zhōu)A股基金也在3月大手笔加(jiā)仓(cāng)宁德时代。

　　这只基金最(zuì)新规模47亿(yì)美元(yuán)，截(jié)至(zhì)3月(yuè)底，基金前十(shí)大重仓股为贵州(zhōu)茅台、中(zhōng)信证券、宁德时代、中国中免(miǎn)、东(dōng)方财富、美的(de)集团、迈瑞医(yī)疗、安(ān)井食(shí)品、锦江集团、中国(guó)平安。

　　3月(yuè)，基(jī)金对前十大重仓股逐一加仓，其中加仓幅(fú)度最(zuì)大的就是宁德时代，加仓(cāng)幅度(dù)高达22.17％。此(cǐ)外，基金对中国(guó)中免加仓21.10％，基金加仓贵州茅(máo)台15.05％。对前十大(dà)重仓股中其余(yú)公司均加仓8.85％。

　　“宁(níng)王”市(shì)场份额超40％

　　中汽(qì)协（中国汽(qì)车工(gōng)业(yè)协会）近日(rì)发布的数据显(xiǎn)示，2023年4月，我国动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共充电桩，同比增(zēng)长52.0％，桩车增(zēng)量比为(wèi)1：2.5。

　　动力电池行业集(jí)中度方面，今年4月，尽管我国(guó)新能源汽车市场共计36家动力电池企业实现装车配套，较去年同期增加2家。但是排名前3家、前(qián)5家、前10家动力(lì)电(diàn)池(chí)企业动(dòng)力电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别为(wèi)78.7％、88.8％和97.7％，行业(yè)集中度(dù)依旧较(jiào)高。

　　企业排名来看(kàn)，根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据显(xiǎn)示(shì)，今年(nián)4月，宁德时代以40.83％的占比持续领跑，比亚迪、中创新航、亿纬锂能、国轩(xuān)高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居(jū)第2-5名(míng)。第6-10名则分别(bié)为：欣(xīn)旺达、LG新能源、蜂(fēng)巢(cháo)能源(yuán)、孚能科技、瑞浦兰钧(jūn)。

　　作为动力电池行业的龙头企业，宁(níng)德(dé)时代于2023年一季度实现(xiàn)营业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实现净利润98.22亿(yì)元，同比增长557.97％，单季(jì)利(lì)润增速创历史新高(gāo)。

　　北向资金调仓换股，“宁王”重受青(qīng)睐

　　或许是基(jī)于(yú)优异的业绩(jì)，来自(zì)Wind的数(shù)据(jù)显示(shì)，截至5月14日(rì)，最近7天北(běi)向资金净流入宁德(dé)时(shí)代15.75亿元，位(wèi)居北向(xiàng)净(jìng)流(liú)入榜首。北向资金净流入较(jiào)多的其它(tā)个股还包括(kuò)宁德时代、工业富(fù)联(lián)、贵州茅(máo)台、工商银行、北方华创、兴(xīng)业银行、紫金矿业、建设银行、比(bǐ)亚迪(dí)、中国石化。北向资金净流出较多的个股包括(kuò)格(gé)力电器、中国建筑(zhù)、东方财富、中(zhōng)国中免、阳(yáng)光电源、中兴通(tōng)讯、科(kē)大讯飞(fēi)、隆(lóng)基(jī)绿能、长江电力、恒瑞(ruì)医(yī)药。

　　看好的“宁王(wáng)”的外资(zī)还包括“柏基”。超(chāo)长线投(tóu)资者“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁德时代。

　　柏基在谈及为何持有宁德时代时(shí)，写道：宁(níng)德时代所处的位置是令人羡慕的。它(tā)背后有两大增长机(jī)遇一是电动(dòng)车(chē)二是(shì)储能；CATL聪明地选择聚焦磷酸铁锂(lǐ)电池，这(zhè)方面(miàn)它的市场份(fèn)额是领先的。此外，磷酸铁(tiě)锂电池因为安全性、生(shēng)命周期和不含钴等特(tè)征而受(shòu)到欢迎；动力电池的企业发展与政府的脱碳计划是一致的。CATL的(de)领导者也非常(cháng)有(yǒu)远见。

　　柏(bǎi)基同时(shí)也解释了：他们(men)如(rú)何通过 “柏基(jī)十问”来考察(chá)宁德时(shí)代的(de)。

　　不过(guò)，柏(bǎi)基也表示，如同所有的投资者，他(tā)们的(de)判断(duàn)也可能是错(cuò)的。例(lì)如，若未来新的电池(chí)技术出现，宁德时代的竞争优(yōu)势(shì)不复。随着电池成本下降，宁(níng)德时代若不能保持利润率。宁德(dé)时代和电动车厂商的关系若不能维(wéi)系。这(zhè)些因素(sù)都会影响柏基(jī)对于宁德时代的判断。

　　但并非所(suǒ)有的外(wài)资都(dōu)在加仓宁德时代(dài)。4月另一(yī)欧洲巨(jù)头安本投(tóu)资(zī)旗(qí)舰中国(guó)基(jī)金(jīn)“安(ān)本(běn)标准SICAV I-中国A股可持续股(gǔ)票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月(yuè)微微减仓宁德时代(dài)0.04％。基金(jīn)最新(xīn)规模(mó)35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基金持有的前十(shí)大重仓股为贵州茅台(tái)、宁德时代、中国中(zhōng)免(miǎn)、迈瑞医(yī)疗、爱尔(ěr)眼科、华测检测、招(zhāo)商银(yín)行、美的集(jí)团、广联(lián)达、宁波银行。

　　摩(mó)根大通加仓泸州老窖

　　宁(níng)德时代之外，互联网(wǎng)或者食品饮料也颇受关注。

　　例如，摩根大通(tōng)旗(qí)舰基金(jīn)“摩根基金-中国A股(gǔ)机(jī)遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民(mín)币，截至2023年一季度(dù)末(mò)，基(jī)金(jīn)前十大重仓股为(wèi)贵州茅台(tái)、金(jīn)山软件(jiàn)、中国平安(ān)、招(zhāo)商银(yín)行、万华化(huà)学、恒(héng)生金融(róng)、泸州(zhōu)老窖、迈瑞医(yī)疗、京东方。3月(yuè)基金加仓幅(fú)度最大的为泸州老(lǎo)窖，加(jiā)仓(cāng)幅度(dù)27.59％。

　　瑞银(yín)旗(qí)下(xià)瑞银（卢(lú)森堡(bǎo)）股(gǔ)票基金-中国机遇基(jī)金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截(jié)至(zhì)2023年 3月底(dǐ)，基(jī)金前十大重(zhòng)仓股(gǔ)为腾讯控股、贵(guì)州茅(máo)台、网(wǎng)易、阿(ā)里巴巴、中国平安、招商银行、石药集团、AIA、平安银行、美团(tuán)。3月，基金加(jiā)仓(cāng)阿里巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：首页-哆唻咪批发商城(本店域名www.123pf.cn)-淘宝网 电流单位1a等于多少毫安，电流1a等于多少mah