民生宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团队

　　导(dǎo)读(dú)

　　广交会是中国“第(dì)一展"，疫后线下广交终于在4月中(zhōng)旬(xún)重(zhòng)启。我们赶赴133届广交会，把(bǎ)握人(rén)流(liú)交(jiāo)织背后(hòu)的中国(guó)出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国(guó)进(jìn)出口(kǒu)商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们随即赶(gǎn)赴广交会开展专项调(diào)研，用另一个视角观察中国(guó)出口(kǒu)企业现(xiàn)状(zhuàng)，并捕捉(zhuō)一些能够反映中国出口长期(qī)趋势的线索(suǒ)。

　　通过(guò)广(guǎng)交会观察中国(guó)企业出口(kǒu)状况，有两大天然(rán)优势。

　　广交会规模(mó)最大(dà)、商(shāng)品种类最全、参会(huì)采购商数(shù)量(liàng)多且国(guó)别广，被誉(yù)为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度(dù)从(cóng)4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办，涉(shè)及16个大类品种，基本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交会(huì)参展(zhǎn)企业所涉(shè)及的(de)规模大(dà)小和所属地域(yù)非常广泛，包括大(dà)量中(zhōng)小(xiǎo)外贸企(qǐ)业，也包括行业龙头企业。广交会能够提供充足样(yàng)本，便于我们观(guān)察(chá)中(zhōng)国外贸出口企业群像，这(zhè)是广交(jiāo)会反馈(kuì)中国出口信息的第一大优势。

　　对(duì)外贸(mào)企(qǐ)业而(ér)言，外贸展会是(shì)重要的拓(tuò)客渠道(dào)。新(xīn)增(zēng)客源的数量和质量(liàng)，影响外贸企(qǐ)业长期(qī)新增(zēng)订单。广(guǎng)交会参会(huì)客户及参展氛围，能够(gòu)为我们把握(wò)更长趋势的外贸大环境和出口大趋(qū)势提供线索(suǒ)。这是广交(jiāo)会反馈中国(guó)出口(kǒu)信息的第二大优势。

　　本次广交会调研(孕妇一天吃几个山竹，孕妇一天吃几个山竹比较好yán)，我(wǒ)们得到(dào)当(dāng)下中国出口企(qǐ)业群(qún)像五点特征，或预(yù)示(shì)中国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流(liú)总体(tǐ)旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采购商(shāng)流量明(míng)显低于往(wǎng)年。

　　本次广交会(huì)客(kè)流量相(xiāng)对旺盛，相较以往，今(jīn)年境内采购(gòu)商明显增多。境内和境外(wài)客流比重达(dá)到3:1。往年国内外客户(hù)充分交流(liú)时，境内和境外(wài)采(cǎi)购商比例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次参展外商(shāng)以东盟、日韩(hán)、非(fēi)洲(zhōu)为主，还包(bāo)含部分中(zhōng)东和俄(é)罗斯客户群体。欧美客户数(shù)量明显下降，意味着高效益客(kè)户不足，毕竟欧(ōu)美客户属于高效益(yì)客户。

　　趋(qū)势二，“一(yī)带一路”沿(yán)线国(guó)家（东南亚(yà)、俄罗斯和中东）构成中国出口新动(dòng)能。

　　与我们(men)之前长三角出(chū)口调研信(xìn)息一致(zhì)，本次广交会(huì)调研反馈，一带一路(lù)国(guó)家订(dìng)单增幅较大。其中东(dōng)南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国家订单(dān)，中国不同类型出(chū)口企业(yè)感受存(cún)异。部分(fēn)企业表示今年对俄快速增(zēng)长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄出口(kǒu)并(bìng)未发生太(tài)大变(biàn)化。

　　趋势三(sān)，相较大型和自主品牌外贸(mào)企业，小(xiǎo)企业和(hé)代工企业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年海外(wài)需求(qiú)较过(guò)去两年(nián)明显走弱，不(bù)同规模和类型(xíng)企业反馈，它们具体面临的出口压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反馈(kuì)今年(nián)订单明显下滑，中(zhōng)大型企业反(fǎn)馈今年订(dìng)单虽有(yǒu)下滑，下(xià)滑程度较(jiào)轻，甚至部分大(dà)中型企业(yè)订单略有增长。

　　相较单纯(chún)的代(dài)加工企业(yè)，具备(bèi)自主品牌的出口企业订单情况(kuàng)相对较(jiào)好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次调研反(fǎn)馈(kuì)，中国外贸企业面临较为普遍的(de)贸(mào)易(yì)摩(mó)擦(cā)。不仅(jǐn)传(chuán)统的欧美发达(dá)国(guó)家对中国外贸企业(yè)保有(yǒu)持续的贸(mào)易(yì)摩擦，甚至发展中经济体与中国之间的贸易摩擦也在加剧(jù)。

　　例(lì)如中(zhōng)国对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式(shì)为加(jiā)征关税，目的(de)在于保护本(běn)地制造(zào)业发(fā)展；

　　又例(lì)如(rú)，东非共同体对外关税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货物(wù)0％。设置关税的(de)初(chū)衷是为保(bǎo)护本地(dì)制造业免(miǎn)受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势(shì)五，中国(guó)出口企(qǐ)业产业转移(yí)范围正在(zài)扩(kuò)大(dà)，转移(yí)进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税(shuì)率(lǜ)和劳动力成本因素(sù)影响，当前中国企业已经开始(shǐ)产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是这(zhè)一(yī)轮产(chǎn)业转移(yí)浪(làng)潮(cháo)中的主体。

　　目(mù)录

　　正(zhèng)文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们开展杭州外(wài)贸(mào)专项调研，随(suí)后发布《中国出口的优势与忧虑》和《中国(guó)产(chǎn)业(yè)转移(yí)的三(sān)点现实》两篇专题报告，提示中(zhōng)国(guó)出(chū)口两点超预期表现：

　　一是今年(nián)一季度中国出口订单和金(jīn)额或将(jiāng)大增(zēng)，主因去年底订单转移至年(nián)初；

　　二是疫情之后中国出口企业(yè)迎来产业转(zhuǎn)移浪潮，并影(yǐng)响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中(zhōng)国进出口(kǒu)商品交易(yì)会(huì)（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我(wǒ)们(men)前(qián)往广州进行专项调研(yán)，从另一(yī)个角度观(guān)察中(zhōng)国当下出口(kǒu)现状(zhuàng)以(yǐ)及(jí)中(zhōng)国出(chū)口企业(yè)面临的(de)长期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反映(yìng)出口的大环(huán)境和大趋势(shì)

　　对外贸企业而言(yán)，外(wài)贸展会(huì)是(shì)一个(gè)重(zhòng)要(yào)的(de)拓客渠(qú)道(dào)，能够集中高效拓展新客户(hù)群体。新增(zēng)客源的数量(liàng)和质量，影响外贸(mào)企业(yè)长(zhǎng)期(qī)新增订单规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸(mào)展(zhǎn)会新拓(tuò)客(kè)户并不意味(wèi)着当(dāng)期订单暴(bào)增(zēng)。短(duǎn)期(qī)之内海关总(zǒng)署统计的出(chū)口订(dìng)单主(zhǔ)要与之前客户签订(dìng)的(de)老订单相关。外贸展会反(fǎn)映的是更长期的(de)外贸(mào)大环境和出(chū)口(kǒu)大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中国(guó)最大外贸展会，可(kě)观察样本充(chōng)足

　　广(guǎng)交会(huì)作(zuò)为中国最大的进出口(kǒu)商(shāng)品展(zhǎn)会，已经举办133届，为中国历(lì)史最(zuì)长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会(huì)的会展规模最大、商(shāng)品种类(lèi)最全(quán)、企业类型最多、参会采购商数(shù)量最(zuì)多、国别最广，能够为我们观察中(zhōng)国外贸出口现状和趋势提供充足(zú)样本。

　　133届广交会的展会(huì)面积(jī)达(dá)到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日(rì)至5月(yuè)5日，按照3期(qī)分别举(jǔ)办，每期(qī)涉及商品种类包括：

　　第一(yī)期：电子及家电、照明、车辆(liàng)及配件(jiàn)、机械(xiè)、五金工具、建材、化工(gōng)产品(pǐn)、能源；

　　第(dì)二(èr)期：日用(yòng)消费品(pǐn)、礼(lǐ)品、家居(jū)装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲(xián)用(yòng)品、医药及(jí)医疗(liáo)保(bǎo)健(jiàn)、食品。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会第1、2期累计参展企业(yè)数量(liàng)达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会(huì)反(fǎn)映(yìng)当前外(wài)贸环境五(wǔ)点(diǎn)特(tè)征

　　第一，客(kè)流旺(wàng)盛，更多来自境内采(cǎi)购商，欧美采购商流量(liàng)明(míng)显低(dī)于往年。

　　结(jié)合现场调研企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)，本次广交会客流量相当旺盛，但相较往期(qī)展会，本(běn)次广交会开放境(jìng)内采购商(shāng)名额，客流结构(gòu)上境(jìng)内采购商与境(jìng)外(wài)采购(gòu)商占比为3 ：1。换言(yán)之(zhī)，本次展(zhǎn)会更多人流来自于境内(nèi)采(cǎi)购商，往年内外交(jiāo)流比较充分时，境内和境外采购商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)外(wài)商(shāng)结构中(zhōng)，欧美(měi)客户(hù)数量(liàng)明显不足，本次境外采购商主要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外(wài)贸(mào)企业而言，欧美客(kè)户属于(yú)高效益客户，欧(ōu)美采(cǎi)购商数量下(xià)降(jiàng)，意味着本次广交会反馈出来的信(xìn)息是当下高效益客户占比有所下降。

　　根(gēn)据部(bù)分企业反馈(kuì)，本次欧(ōu)美客户数量(liàng)偏(piān)少，可能和过(guò)去3年欧美跨境(jìng)电商(shāng)发(fā)展迅速有(yǒu)关，部分(fēn)采购商已经不直接(jiē)前(qián)往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新动能(néng)。

　　与近期出(chū)口数据相(xiāng)匹配，调研企业反馈“一(yī)带一路”国(guó)家的订单增幅较为明显。除东南亚外(wài)，俄罗斯和中东整体的采购规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗(luó)斯(sī)和中东客户订单，不同企业之间感受存(cún)在明(míng)显差异。部(bù)分企业表示今年对(duì)俄增长超过30％，部分(fēn)企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次调研(yán)结果相近，企业普遍反(fǎn)馈(kuì)欧美(měi)出口动能最(zuì)为疲(pí)弱，日(rì)韩需求相对平(píng)稳。

　　第三，相较(jiào)大型和自(zì)主品牌外贸企业(yè)，小企业和(hé)代(dài)工企(qǐ)业出口压(yā)力明显更大。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈(kuì)目前海(hǎi)外需求较过(guò)去2年(nián)有明显走(zǒu)弱，不同(tóng)规(guī)模和类(lèi)型的企业所(suǒ)面临的(de)出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反馈今年订单(dān)下滑明显，而中大型企业则反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，但程度(dù)相对较轻，甚至部分企业(yè)存(cún)在(zài)订单略增的情(qíng)况。

　　此外，相较于(yú)单纯的代加工企业(yè)，具备(bèi)自主品牌的外贸(mào)企业反馈今年订单情况(kuàng)相(xiāng)对(duì)较好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸企业(yè)正面临(lín)较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间存在贸易摩擦(cā)，除(chú)此之外，中国企业同样(yàng)面(miàn)临(lín)其他(tā)地区贸易摩(mó)擦增大，例如中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩(mó)擦正在加剧(jù)，主要方式为加征关税，目(mù)的在于(yú)保护本(běn)地制造(zào)业发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正(zhèng)式实行第四档35％的共(gòng)同对外关税(shuì)的决定，计划(huà)纳入的(de)商品包括(kuò)：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物、食用油、饮料和(hé)酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖(kā)啡(fēi)、茶(chá)叶、鲜花(huā)、调味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和(hé)陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共(gòng)体共(gòng)同对外(wài)关税税率分三档，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本(běn)货物0％。初衷是保护本地制(zhì)造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企业产业(yè)转移范围正在扩(kuò)大(dà)，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研(yán)企业(yè)普遍反馈，受关(guān)税税率(lǜ)和(hé)劳动力成本因素影响，当前中国企业(yè)存(cún)在产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大型企业是产业转(zhuǎn)移的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产业转移主要流向东南亚，目前也开始(shǐ)流(liú)向非洲等地(dì)。产业转(zhuǎn)移至当地，生(shēng)产得到的(de)产成品也主(zhǔ)要(yào)是为销售于(yú)当地。

　　此外，产(chǎn)业转移对中(zhōng)国(guó)出口份额影响上，企业反馈和宏观(guān)数(shù)据表现有(yǒu)所差(chà)异。其中(zhōng)，出口(kǒu)份(fèn)额数(shù)据显示，中国出口劳(láo)动密集型产品的订(dìng)单近(jìn)年来呈现持续下降；但大部(bù)分调研(yán)企(qǐ)业认为转移产(chǎn)能尚不构成(chéng)竞(jìng)争威胁，向东南亚转移的订(dìng)单规模较小(xiǎo)孕妇一天吃几个山竹，孕妇一天吃几个山竹比较好。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企业数量与范围(wéi)有限；海外经(jīng)济衰退超预期。

　　本文来自民(mín)生证(zhèng)券研究院(yuàn)于2023年5月8日发布的报告《民(mín)生宏观调研系列之三：广(guǎng)交会下的出(chū)口群像》

未经允许不得转载：首页-哆唻咪批发商城(本店域名www.123pf.cn)-淘宝网 孕妇一天吃几个山竹，孕妇一天吃几个山竹比较好