民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广交会是中国“第一(yī)展"，疫(yì)后(hòu)线(xiàn)下(xià)广交(jiāo)终于在4月中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商品交(jiāo)易(yì)会（即(jí)广交会）疫后重(zhòng)启线下开展(zhǎn)，我们随即赶赴广交会开(kāi)展专项调研，用(yòng)另(lìng)一个视角(jiǎo)观(guān)察(chá)中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企业现状，并捕捉(zhuō)一些能够反(fǎn)映中(zhōng)国出口长(zhǎng)期(qī)趋势(shì)的线(xiàn)索。

　　通过广交会观察中国(guó)企业(yè)出口状况(kuàng)，有(yǒu)两大(dà)天然优势。

　　广交会规模最大、商(shāng)品种类(lèi)最全、参会采购商数量多且国(guó)别广，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展会面积达到150万平(píng)方米，时(shí)间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举(jǔ)办，涉及16个大(dà)类品种(zhǒng)，基本覆盖主要商品。

　　广交会(huì)参展企业所涉及的(de)规(guī)模大小和所属(shǔ)地域非常(cháng)广泛，包括(kuò)大(dà)量中小(xiǎo)外贸企(qǐ)业，也包(bāo)括行业龙头企业(yè)。广交会能够提供充(chōng)足样(yàng)本，便于我(wǒ)们观察(chá)中国外(wài)贸出口企业群(qún)像，这是广交会反馈中国出口信(xìn)息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会是重(zhòng)要的拓客渠道(dào)。新(xīn)增客源的(de)数量和质(zhì)量，影响(xiǎng)外贸企业长(zhǎng)期新增订单。广(guǎng)交(jiāo)会参会客户(hù)及参展(zhǎn)氛围，能够为我们(men)把握更长(zhǎng)趋势的(de)外贸大(dà)环(huán)境和出口大趋势提供线(xiàn)索(suǒ)。这(zhè)是广交会反馈中(zhōng)国出(chū)口信息的第二大(dà)优势(shì)。

　　本次广交会调研，我们得到当下中(zhōng)国出口企业群像五点特征，或(huò)预示中国(guó)出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛，然更(gèng)多来自境(jìng)内采购(gòu)商，欧美(měi)采(cǎi)购商流量明显(xiǎn)低(dī)于往年。

　　本次广(guǎng)交会客流量相对(duì)旺盛，相较(jiào)以往，今年境内(nèi)采购(gòu)商(shāng)明显(xiǎn)增多。境内和境外客流比(bǐ)重达到3:1。往年国(guó)内外客(kè)户(hù)充(chōng)分交流时(shí)，境内和境外采购(gòu)商比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次参(cān)展外(wài)商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗(luó)斯客户群体(tǐ)。欧美客户数(shù)量明显(xiǎn)下降，意味着高效益(yì)客户不足(zú)，毕竟欧美客户属于(yú)高效益客户(hù)。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿(yán)线(xiàn)国家（东南亚、俄罗斯和(hé)中(zhōng)东(dōng)）构(gòu)成中国出口(kǒu)新动能。

　　与我们之前长三(sān)角出口调研信息一致(zhì)，本次广交会(huì)调研反馈，一(yī)带(dài)一路国家订单增幅(fú)较大(dà)。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东(dōng)因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国家(jiā)订单，中国不同类型(xíng)出口企业感受存异(yì)。部(bù)分企业表示(shì)今年对俄快速增长，增速(sù)甚至超过30％；部分企业则表(biǎo)示今年对俄出口并未发生太大(dà)变化。

　　趋势三，相较大型(xíng)和自(zì)主(zhǔ)品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工(gōng)企业出顺丰有冷链运输吗现在 顺丰有冷链保鲜运输吗(chū)口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过(guò)去(qù)两年明(míng)显走弱，不同规模和类型企业反馈，它们具(jù)体面临的出口压(yā)力存在(zài)明显差异(yì)。

　　小型(xíng)企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今年订单明显(xiǎn)下滑(huá)，中大型(xíng)企业反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年订(dìng)单虽有下滑，下滑(huá)程度较轻，甚至部(bù)分大中型(xíng)企业订单略有增(zēng)长。

　　相较单纯的(de)代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的(de)出口企业订单(dān)情况相对较好，出(chū)口压力(lì)较轻(qīng)。

　　趋(qū)势(shì)四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反馈，中国外(wài)贸企(qǐ)业面(miàn)临较为普(pǔ)遍的贸易(yì)摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美发达(dá)国(guó)家对中国(guó)外贸企业保有(yǒu)持续的贸易(yì)摩(mó)擦，甚(shèn)至发展(zhǎn)中经济体与中国之(zhī)间的贸(mào)易摩擦也在加剧(jù)。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式(shì)为加征关税，目(mù)的在于保(bǎo)护本(běn)地制造业发展；

　　又例如，东(dōng)非共同体(tǐ)对外关税税(shuì)率分(fēn)三档，终端(duān)消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货(huò)物0％。设置关税的初衷(zhōng)是为保护本(běn)地(dì)制(zhì)造业(yè)免受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋(qū)势五，中(zhōng)国出口企业产业转移范围(wéi)正在扩大(dà)，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力(lì)成(chéng)本因素影响，当前(qián)中(zhōng)国企业已(yǐ)经(jīng)开始产业转移。疫情(qíng)之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业(yè)是这一轮产业转(zhuǎn)移(yí)浪(làng)潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正(zhèng)文

　　引(yǐn)言(yán)

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州外贸专项调研(yán)，随(suí)后(hòu)发布《中国(guó)出(chū)口的优势(shì)与忧虑》和《中(zhōng)国产业转移(yí)的(de)三点现(xiàn)实》两篇专题报告，提示(shì)中国出口两(liǎng)点超预期表现：

　　一(yī)是今年一季度中国出口订(dìng)单和金额(é)或将(jiāng)大增，主(zhǔ)因去年底订单转移至年初；

　　二(èr)是疫情之后中国(guó)出口(kǒu)企业(yè)迎来(lái)产业(yè)转移浪(làng)潮，并影响中国(guó)出(chū)口(kǒu)产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出(chū)口(kǒu)商品(pǐn)交(jiāo)易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开展，我们前往(wǎng)广州进行专(zhuān)项(xiàng)调研，从另一个角度观察(chá)中国(guó)当下出口现状以及中(zhōng)国(guó)出口企业面临的长期(qī)趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反(fǎn)映出口的大(dà)环境和大趋(qū)势

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而言(yán)，外贸(mào)展会是(shì)一个重要(yào)的拓(tuò)客渠道，能够集中高(gāo)效拓展新客户群体。新增客源(yuán)的数量和质量，影响外贸(mào)企业长期新(xīn)增订单规模。

　　值得注意的(de)是，外贸展会新(xīn)拓(tuò)客(kè)户(hù)并不意味着当期订单暴(bào)增。短期(qī)之内海关(guān)总顺丰有冷链运输吗现在 顺丰有冷链保鲜运输吗署统计的出(chū)口订单(dān)主要(yào)与之前(qián)客户签订的老(lǎo)订单(dān)相关。外贸展会反映的是更长期的外贸大环(huán)境和出口大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国(guó)最大外贸展会，可观察样(yàng)本充足

　　广交会作为(wèi)中国最大的进出口商品展会(huì)，已经举(jǔ)办133届(jiè)，为中国历史最长(zhǎng)的外贸(mào)展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模(mó)最(zuì)大、商(shāng)品(pǐn)种类最全(quán)、企(qǐ)业类(lèi)型(xíng)最(zuì)多、参(cān)会采购商数量最多、国别最广(guǎng)，能(néng)够为我们观察中国外贸出口(kǒu)现状和(hé)趋(qū)势提供充(chōng)足(zú)样本(běn)。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期(qī)涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照明、车辆及配(pèi)件(jiàn)、机械、五金工具、建材、化工(gōng)产品、能(néng)源；

　　第二期：日用消(xiāo)费品、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱包及休闲用品(pǐn)、医(yī)药及医疗保(bǎo)健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量(liàng)达到(dào)2.5万家，参展数量较多。

　　三、今(jīn)年(nián)广(guǎng)交会(huì)反映(yìng)当前外贸环境(jìng)五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺(wàng)盛(shèng)，更多来自(zì)境内采购商，欧(ōu)美(měi)采购商流量(liàng)明显低于往年(nián)。

　　结合现场(chǎng)调研企(qǐ)业反馈，本次广交会客流(liú)量(liàng)相当旺盛，但相较往(wǎng)期展会，本次广交会开(kāi)放境内采购商名额，客(kè)流结构上(shàng)境内采购(gòu)商与境(jìng)外采(cǎi)购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境内采(cǎi)购商，往(wǎng)年内外交流比(bǐ)较充分时(shí)，境(jìng)内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧美客户数量(liàng)明显(xiǎn)不足，本次(cì)境(jìng)外采购商(shāng)主要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄(é)罗斯和(hé)非洲等客户群体。

　　对中国外贸企(qǐ)业而言，欧美客(kè)户属(shǔ)于高效益客户，欧美采(cǎi)购商数量下降，意味着(zhe)本次广交会反馈出来(lái)的信息是(shì)当下高(gāo)效(xiào)益(yì)客户占比有(yǒu)所(suǒ)下降。

　　根据部(bù)分企业反馈(kuì)，本次欧美客(kè)户数量偏少，可(kě)能和过去3年欧美跨境电(diàn)商(shāng)发展迅速有(yǒu)关，部(bù)分采购(gòu)商(shāng)已经(jīng)不直接前(qián)往线(xiàn)下展会(huì)。

　　第二，“一带(dài)一路(lù)”沿线(xiàn)国家构成出(chū)口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与近期(qī)出口数(shù)据相匹(pǐ)配(pèi)，调研企(qǐ)业反(fǎn)馈“一带一路”国家的(de)订单(dān)增幅较为(wèi)明显。除东南亚(yà)外(wài)，俄罗斯(sī)和中东(dōng)整体的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因(yīn)此(cǐ)，针对俄罗斯和(hé)中东客(kè)户订单，不同企业之间感受存在明显差异。部(bù)顺丰有冷链运输吗现在 顺丰有冷链保鲜运输吗分企(qǐ)业表示今年对俄增长超过30％，部(bù)分(fēn)企业(yè)则表示对俄(é)出口(kǒu)并未(wèi)增长。

　　和前次调研结果(guǒ)相近，企(qǐ)业普遍反馈(kuì)欧美(měi)出口动(dòng)能最为疲(pí)弱(ruò)，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较大型和(hé)自主品(pǐn)牌外贸企(qǐ)业(yè)，小企业和代工企(qǐ)业(yè)出口压(yā)力(lì)明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海外需求较过去2年有明(míng)显走弱，不同(tóng)规模和类型(xíng)的企(qǐ)业所面临的出口压力存在明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单下(xià)滑(huá)明显，而中大型企(qǐ)业则反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，但程度相对较轻，甚至部分企(qǐ)业存在订单略增(zēng)的情(qíng)况。

　　此外(wài)，相较于单(dān)纯的代(dài)加工(gōng)企业(yè)，具(jù)备自(zì)主品牌的外(wài)贸企业反馈今年订单情况相对(duì)较好(hǎo)，出口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临(lín)一(yī)定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次广(guǎng)交会(huì)参展(zhǎn)企业反馈，中(zhōng)国外贸企业(yè)正面临较为(wèi)广泛的贸易摩擦。中国和欧美发(fā)达国家之间存在贸易摩擦(cā)，除此之外，中国企业同样(yàng)面临其他地区贸易(yì)摩擦(cā)增大(dà)，例如(rú)中国对(duì)非洲(zhōu)地区(qū)出口(kǒu)的(de)贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加征关税，目(mù)的在于保护本地(dì)制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东(dōng)非(fēi)共(gòng)同体正式实行第四档35％的共(gòng)同对外(wài)关(guān)税的决(jué)定，计划(huà)纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食(shí)用油、饮料和(hé)酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花(huā)、调味品、家(jiā)具、皮(pí)革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品等。

　　原先东非(fēi)共体共同(tóng)对外关税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本地制造(zào)业(yè)免受(shòu)廉价进(jìn)口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移(yí)进程(chéng)正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税(shuì)税率(lǜ)和劳动力成(chéng)本因素影响，当(dāng)前(qián)中国企业存在产业转移。疫(yì)情(qíng)之后产业转移(yí)浪(làng)潮加速，头部大型(xíng)企业是产业转移的(de)主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移主要流向(xiàng)东南(nán)亚，目(mù)前(qián)也开始流向(xiàng)非(fēi)洲等地。产(chǎn)业转移(yí)至当地，生产(chǎn)得到的(de)产成品也主(zhǔ)要是(shì)为销(xiāo)售于(yú)当(dāng)地。

　　此外，产(chǎn)业转移对中国出口份额影响(xiǎng)上，企业反馈和(hé)宏观数(shù)据表(biǎo)现有所差异。其中，出(chū)口份额数据显示，中国出口(kǒu)劳动密集型(xíng)产品的订(dìng)单(dān)近年(nián)来(lái)呈(chéng)现持续下降；但大部分(fēn)调研企业认为转(zhuǎn)移(yí)产能(néng)尚不构成竞争(zhēng)威胁，向(xiàng)东(dōng)南亚(yà)转移的(de)订单规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量(liàng)与范围(wéi)有限；海(hǎi)外经济衰退超预期(qī)。

　　本文来自民生证券(quàn)研究院于2023年5月8日发布的报告《民生(shēng)宏观调(diào)研系列之三：广交(jiāo)会(huì)下(xià)的出口群(qún)像》

未经允许不得转载：首页-哆唻咪批发商城(本店域名www.123pf.cn)-淘宝网 顺丰有冷链运输吗现在 顺丰有冷链保鲜运输吗