中(zhōng)国金融行业加(jiā)速对外开放，外资券(quàn)商(shāng)们的2022年过得如(rú)何？

　　近(jìn)日，外资控(kòng)股券商(shāng)2022年的“成绩单”陆续(xù)公布：9家外(wài)资控股券商中，仅有4家在2022年(nián)取得盈利，另外(wài)5家均(jūn)出(chū)现亏损。

　　其中，在2019年获批成(chéng)立的(de)摩(mó)根大(dà)通证券(quàn)2022年业绩(jì)突飞猛进，当年净利润达到2.63亿元，领(lǐng)先(xiān)各家“洋(yáng)券商”。相(xiāng)比(bǐ)之下(xià)，与摩根大通证券(quàn)同期获批的野村东(dōng)方国际证券2022年亏损(sǔn)达到2.25亿元(yuán)，业绩(jì)分化加剧(jù)。

　　另外，今年3月瑞信、瑞银“官宣”合并，两家(jiā)国际金融巨头均(jūn)在国内拥有(yǒu)外资(zī)控股券商(shāng)牌照。其(qí)中，瑞信证(zhèng)券2022年亏(kuī)损达2.55亿元(yuán)，而瑞银证券则大赚2.24亿元。后续两家外(wài)资控(kòng)股(gǔ)券商面临(lín)的“一(yī)参一控”问题如何(hé)解决，仍是业内(nèi)关注重点。

　　过去几年里(lǐ)，“财富管理(lǐ)转(zhuǎn)型”成为行业热词。而透视各家外资券商在(zài)2022年的“打法”来看，依托于各自股东资源禀赋、深入财(cái)富管(guǎn)理成(chéng)为其在中国展业的(de)首要方(fāng)向。

　　来看详(xiáng)情——

　　9家外资控(kòng)股(gǔ)券(quàn)商(shāng)半数亏(kuī)损

　　对于(yú)国(guó)内各家证券公(gōng)司来(lái)说，除了面临(lín)行业“二八分化”的激烈态势，来自“洋(yáng)券商(shāng)”们的市场(chǎng)竞争(zhēng)也(yě)同样带来压(yā)力。

　　日前(qián)，中证协公布各家(jiā)券商2022年年报(bào)/财务数据，9家外(wài)资控股(gǔ)券(quàn)商纷纷晒出2022年成绩单(dān)。

　　在(zài)2022年的“券商(shāng)小年(nián)”，受(shòu)制于市场(chǎng)行情(qíng)、成立(lì)时间、牌照资质(zhì)等问(wèn)题，9家共有5家出(chū)现(xiàn)亏损，分别为瑞信证券（-2.54亿元）、野村(cūn)东方国际证券（-2.25亿(yì)元）、大(dà)和证券(quàn)（-8266.01万元(yuán)）、星展证券（-8274.58万元）和汇(huì)丰前海证券（-5223.54万元(yuán)）。

　　具体来看，瑞(ruì)信(xìn)证券2022年实(shí)现(xiàn)营业收入2.89亿(yì)元，同比下降(jiàng)41.91％；实现(xiàn)净(jìng)亏损2.55亿元，由(yóu)盈转亏。野村东方国(guó)际证券则延续自(zì)成立以来(lái)的亏损状态：2022年实(shí)现营(yíng)业收入1.1亿(yì)元，同比下降38.14％；净亏损2.25亿元，较(jiào)上年(nián)同期(qī)的8491万(wàn)元亏损幅度继续扩大(dà)。

　　在2022年因获得外资股东(dōng)增持而成为外(wài)资控股券商的(de)汇丰前海证(zhèng)券，业绩较(jiào)上年(nián)出现明显进步，但(dàn)仍然录得亏损(sǔn)：2022年实现营业收入5.04亿元(yuán)，同比增长(zhǎng)54.78％；实李宇春的现任丈夫是谁现净亏(kuī)润5223.54万元，上年同期(qī)为亏(kuī)损1.59亿元。

　　另外，大和证(zhèng)券和星展证(zhèng)券均于2020年(nián)获得证监会批文，分(fēn)别于(yú)2020年底、2021年初完成工商(shāng)登记，正式展(zhǎn)业(yè)时间(jiān)不长。星展证券2022年实现营业收入(rù)8633.25万元(yuán)，同比(bǐ)增(zēng)长76.71％；亏损8274.58万元(yuán)，较上(shàng)年同期有所收(shōu)窄(zhǎi)。大(dà)和证券2022年实现营业收(shōu)入4773.93万元，同比(bǐ)下(xià)降16.12％；亏损8266.01万元(yuán)，亏幅(fú)进一步(bù)扩大。

　　就亏损(sǔn)原(yuán)因而言，2022年(nián)受(shòu)市场影响(xiǎng)，证券行业营(yíng)业收入(rù)普遍下降(jiàng)，外资控股券商也难以幸(xìng)免。且(qiě)新公司(sī)建设成本、业务费用、员工薪酬等支(zhī)出过高，在(zài)展业(yè)初期容易导致亏(kuī)损的产生(shēng)。

　　与国内(nèi)大型券商(shāng)相比，外资(zī)控(kòng)股(gǔ)券商(shāng)仍呈(chéng)现“本小利薄”的情况，自(zì)营业务影响有(yǒu)限(xiàn)，因此影响2021年(nián)业绩的主要还是(shì)经纪、投(tóu)行等传统(tǒng)业务。

　　例如，瑞信(xìn)证券在2022年年报中表示，其当年投(tóu)行(xíng)业务手续(xù)费及(jí)佣金净收(shōu)入为(wèi)6561.57万(wàn)元，同比下滑72.7％；经纪(jì)业务为1.06亿元，同比下降46.44％。而营业(yè)支(zhī)出则有增无减(jiǎn)，业(yè)务及管理费从上年的4.27亿元增长到5.38亿元(yuán)。“赚(zhuàn)少花(huā)多”，导致业绩出(chū)现(xiàn)大额(é)亏损。

　　摩根大通证(zhèng)券(quàn)大(dà)赚2.6亿

　　当然，也有“外(wài)来的(de)和尚(shàng)”念好了中国(guó)市场这(zhè)本经(jīng)。

　　具体来看，2022年共有4家外资控(kòng)股券商实现(xiàn)盈利，分别为(wèi)摩根大通证券（2.63亿(yì)元）、瑞银证(zhèng)券（2.24亿元）、高盛高华（8163.28万元）和摩根士(shì)丹利证券（1931.48万(wàn)元 ）。其中，摩根大(dà)通证券和瑞银证券均实现了(le)营(yíng)收、净利润的双增长。

　　摩根大通证(zhèng)券2022年(nián)实现(xiàn)营(yíng)业收入8.84亿元(yuán)，同比增长39.44％；实现(xiàn)净利(lì)润2.63亿元，同比增长264.94％，这一业绩(jì)水平在(zài)2022年(nián)的“券(quàn)业小年(nián)”可(kě)算是相当亮眼。

　　从(cóng)员工规(guī)模来看，截至2022年底(dǐ)，摩根(gēn)大通(tōng)证(zhèng)券共有(yǒu)员(yuán)工210人，数(shù)量在(zài)行业内排名下(xià)游(yóu)，但其业绩已跻身行业(yè)中(zhōng)游水平，而这只(zhǐ)是摩根(gēn)大(dà)通证券展业的第三(sān)个完整会计年(nián)度。

　　公开信息(xī)显(xiǎn)示，摩根大通(tōng)证券于2019年3月(yuè)获得证监(jiān)会(huì)批复(fù)，成立合资(zī)证券公(gōng)司。彼(bǐ)时(shí)由摩根大(dà)通（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有(yǒu)51％股权，外高桥集团(tuán)、珠海(hǎi)迈兰(lán)德等(děng)5家内资股东持有另外49％。2021年(nián)8月，JPMIFL受让其他(tā)5家内(nèi)资(zī)股东所持股(gǔ)权(quán)，成为摩根(gēn)大通证券(quàn)唯一股东。

　　财务(wù)报表显示，摩根大(dà)通(tōng)证券2022年经纪业务大爆发，实现(xiàn)手续(xù)费(fèi)净(jìng)收入5.56亿元(yuán)，同比增(zēng)长超300％。

　　摩根大(dà)通证(zhèng)券表(biǎo)示(shì)，其(qí)证券经纪业务团队成立已(yǐ)逾(yú)三(sān)年(nián)，2022年业务开展和运作取(qǔ)得进一(yī)步进展，新客户开发(fā)稳步推进。摩(mó)根大通证券(quàn)充分利用全球(qiú)化的平台优势，整合集(jí)团(tuán)资源，持续关注并开拓(tuò)传统QFII投资者以及(jí)新取得(dé)QFII牌(pái)照的合(hé)格境外机构投资(zī)者，目标客群机(jī)构(gòu)投资者队(duì)伍逐年壮大。

　　瑞银、瑞信突发合并

　　“一参一控”下或将取舍(shě)

　　除摩根大(dà)通证券外，瑞银证券(quàn)在(zài)2022年也取(qǔ)得了较好的业绩(jì)表现：当期实现营(yíng)业收入11.79亿(yì)元，同比(bǐ)增(zēng)长11.81％；净(jìng)利润2.24亿元，同比增长52.89％。

　　瑞银证券是进入中国时间最早的(de)一批合资券商之(zhī)一，早在2007年就已(yǐ)在国(guó)内展(zhǎn)业。2022年3月，瑞(ruì)士银行(xíng)受让两(liǎng)家内资(zī)股东分别持有的14.01％、1.99％股权(quán)，持股比(bǐ)例(lì)提升至(zhì)67％。截至2022年年底(dǐ)，瑞银证券(quàn)共有正式员工383人。

　　财务报表显示(shì)，瑞银(yín)证券2022年(nián)投行业务进步(bù)明(míng)显，当(dāng)期实(shí)现(xiàn)手续费净收入1.95亿元，同比增长418％。瑞银证券表示，其(qí)在(zài)2022年完成了创(chuàng)业板(bǎn)注册制改革后的(de)IPO保荐项目，积极筹备并参(cān)与(yǔ)了沪深交易所互联(lián)互(hù)通全(quán)球存(cún)托凭证业务(wù)等。

　　值得关注(zhù)的(de)是，今年3月，百年大行瑞士信(xìn)贷被(bèi)竞(jìng)争对手瑞银收(shōu)购。瑞信集团和瑞(ruì)银集团股份公司(sī)（UBS Group）于(yú)2023年3月19日正式宣布达成合并(bìng)协议，瑞士联邦财政部、瑞士国(guó)家银行（SNB）和(hé)瑞士金融(róng)市场(chǎng)监督管理(lǐ)局（FINMA）介入了此项交易(yì)。

　　上月瑞银发布一季报时表示，对瑞信(xìn)的收购交易预计在6月底前完成。不言(yán)而(ér)喻的是，集团(tuán)层(céng)面的合并对两家外资控(kòng)股券商在中国展业情况(kuàng)，也(yě)将(jiāng)造成一定影(yǐng)响。

　　基(jī)于此，审计所普华(huá)永道(dào)对瑞信证(zhèng)券出(chū)具(jù)了带(dài)强调(diào)事项段的无保留意见审计报告：2023年3月19日，瑞信(xìn)集团与(yǔ)瑞银集团股份公司(sī)之间(jiān)达成协议和合并计划，截止(zhǐ)报(bào)告(gào)日，上述协议和(hé)合并计划(huà)的完(wán)成日尚不明确。瑞信证券作(zuò)为(wèi)瑞信集团股(gǔ)份有限公司(sī)下属控股子公司(sī)，未来的运营和财(cái)务业绩受到上述合(hé)并可能(néng)产生的影响(xiǎng)亦不明(míng)确，该事项表明存在可能导(dǎo)致对公司持续经营能(néng)力(lì)产生(shēng)重大疑虑的重大不(bù)确定性。

　　瑞(ruì)信证券前身为成立于2008年(nián)的瑞信方(fāng)正(zhèng)证券，系证监会修订《外(wài)商参股(gǔ)证券公司设(shè)立规则》后首家获批(pī)的合资证券公(gōng)司(s李宇春的现任丈夫是谁ī)。2020年4月，证监会核准瑞信向(xiàng)瑞(ruì)信方正证券(quàn)增资2.89亿(yì)元(yuán)获得控股权（51％），2021年6月瑞信方正更名为瑞信(xìn)证券(quàn)（中国）。

　　2022年9月，方(fāng)正证券公告(gào)称(chēng)，拟(nǐ)以(yǐ)11.4亿元的对价转(zhuǎn)让瑞信证券49％股权。在该笔交易完成后，瑞信将全资持有瑞信证券。但突如(rú)其来的瑞信(xìn)、瑞银(yín)合并，使得瑞(ruì)银证券和瑞信证(zhèng)券将受(shòu)同一股东控制(zhì)。

　　根据《证券(quàn)公司股权管理规定》，证券公司股东以及股东的控(kòng)股(gǔ)股东、实(shí)际控(kòng)制人参股证券公司的数量不得超(chāo)过2家，其中(zhōng)控制证券公司(sī)的(de)数量不得超过1家。在面临“一参一(yī)控(kòng)”的限制下，瑞银证券和瑞信证券的牌照或将面临“一去一留(liú)”的局面。

　　深入财富管(guǎn)理破(pò)局

　　过去几年里(lǐ)，“财富管理转型(xíng)”成(chéng)为(wèi)行业热(rè)词。而透视各家外资(zī)券(quàn)商在2022年的“打法”不难发现，依托(tuō)于各自资源禀赋深(shēn)入财富(fù)管理成(chéng)为其(qí)在中(zhōng)国展业的首要方向。

　　例如，野村东方(fāng)国际证(zhèng)券表示，2022年其财富管(guǎn)理业务在(zài)原(yuán)有“大(dà)宗交易”、“市(shì)值托管”、“SMA（单(dān)一(yī)资产管(guǎn)理账户(hù)）”等(děng)业务持续推进的基础上，新增了特色投资(zī)咨(zī)询服务（如ESG行(xíng)业咨(zī)询）、上市公司大宗减持服务、集团间跨境业务联动等多种业(yè)务(wù)模式，通过服务手段的(de)增(zēng)加及优化，为客(kè)户提(tí)供多维度、一(yī)站式(shì)的(de)综合性金融解决方案。

　　后续，野村东方国际证券财富管理业务将定位于“中国高端财(cái)富人群”，从产品配(pèi)置、人员建设、中后(hòu)台支持以及集团跨境合作(zuò)四个(gè)方面入手，打造以(yǐ)产品(pǐn)为中心的业务核心竞争力，持续为(wèi)中国(guó)投(tóu)资者(zhě)提供(gōng)具有野村集(jí)团特色的高质量财富管理服务。

　　在完成高盛集团全资持股备(bèi)案后，高盛高华在(zài)2021年底与北京高华签(qiān)订《业务(wù)转(zhuǎn)让协议》，受让北京高(gāo)华(huá)的所有业务(wù)。2022年5月，高盛高(gāo)华获证监(jiān)会核发(fā)新增证券经纪、证券(quàn)投(tóu)资咨询、证(zhèng)券(quàn)自营及代销金(jīn)融产品业务的业(yè)务许可。2023年2月，高盛(shèng)高华与北京高华完成业(yè)务(wù)迁移工作(zuò)。

　　高盛高华表(biǎo)示(shì)，其(qí)将持续以资产配置为核心进行新产(chǎn)品(pǐn)和(hé)服(fú)务的研(yán)发工作，进一步赋能部门(mén)为在岸客户(hù)提供财富管理综合解(jiě)决(jué)方(fāng)案，丰富客户产(chǎn)品种类选(xuǎn)择，开(kāi)展(zhǎn)境(jìng)内私(sī)人财富管理平台未来(lái)战略规(guī)划，并进一(yī)步拓展境内产品平台。

　　与(yǔ)此同时，高盛高华将(jiāng)持(chí)续(xù)推进私(sī)募(mù)股权基金管理人（PEWFOE）的设立工(gōng)作，持续代(dài)销第三方(fāng)金(jīn)融产品并推(tuī)进跨境投资新产(chǎn)品的研发，为客户提供直接(jiē)对接境外资本市场(chǎng)的(de)机会。

　　另(lìng)外，依托于外资股东打造私(sī)人(rén)财富管理业务，这在(zài)具(jù)备外资(zī)银行股(gǔ)东背景的券商中(zhōng)较为(wèi)多见。例如，汇(huì)丰(fēng)前海证券(quàn)表(biǎo)示(shì)，其于2022年4月(yuè)正式成立(lì)私人财富管理(lǐ)部，负责公司(sī)高净值个人客户综合财富管理业务(wù)的运作。私(sī)人财富管理部以汇丰前海证券(quàn)为平台，依托汇丰环球私人银行，致力为高净值和(hé)超高(gāo)净值(zhí)客户及其家族提(tí)供专业、多元及定(dìng)制化的资产配(pèi)置服务，为客户实现(xiàn)其投资(zī)目标。

　　瑞银证券则另辟蹊(qī)径，推出家族信托资讯业(yè)务(wù)，与4家国内(nèi)头部信托(tuō)公司达成战(zhàn)略(lüè)合作(zuò)。同时(shí)，瑞银证券在2022年重启深圳(zhèn)分公司财富(fù)管理业务(wù)，依托国家对(duì)粤港澳大湾区的新(xīn)政举措，致力于发展财富管理大湾区业务。

　　瑞银证券表示，其(qí)财(cái)富管理部秉(bǐng)持着为(wèi)客户进(jìn)行全方位资(zī)产配置(zhì)和满足客(kè)户全生命(mìng)周期财富管理的理念，进一步完善(shàn)投资解决方(fāng)案(àn)和财富(fù)规划方面(miàn)的业务，一方(fāng)面(miàn)积极扩充现有架上策略(lüè)，精选(xuǎn)上架多(duō)支产品为客(kè)户在同(tóng)一策(cè)略下提供差(chà)异化(huà)选择及多元化的投资方(fāng)案。

　　外资券(quàn)商队伍(wǔ)不断扩大

　　随着中(zhōng)国资(zī)本市场对外开放(fàng)的力度不断(duàn)加大，各外资金融机(jī)构加速了在境(jìng)内设立控(kòng)股(gǔ)券商的(de)进(jìn)程。

　　今年1月(yuè)，渣打证券获(huò)批准设立，公司注册(cè)地为北京市，注(zhù)册资本为(wèi)人民币10.5亿元，业务范围包括证券经纪、证券(quàn)自营、证券承销、证券资产管理（限(xiàn)于从事资产证券化(huà)业务(wù)）。

　　值得(dé)关注的(de)是，渣打证券是首家新(xīn)设的外商(shāng)独资证券(quàn)公司。就监管批复信息来看，渣打证券由渣打银行(xíng)（香港）有(yǒu)限公司(sī)全资设立，出(chū)资(zī)额10.5亿元人民(mín)币。

　　算(suàn)上渣打证券在(zài)内(nèi)，目前国内的外(wài)资控股券商(shāng)数量已达(dá)到10家。其(qí)中(zhōng)，摩根大通证券(quàn)（中(zhōng)国）、高盛(shèng)高华证券(quàn)、渣(zhā)打证券均为外商独资券商。从数量上来看(kàn)，外(wài)资控股券商已成(chéng)为市场上不容忽视的“新势力”。

　　此外，目(mù)前还有数家外资券商(shāng)的设立(lì)申请静(jìng)待审批。截至(zhì)5月5日，花旗证(zhèng)券、法(fǎ)巴证券(quàn)、日兴(xīng)证券(quàn)、青岛(dǎo)意才证券等多家外(wài)资券商的设立申请(qǐng)仍处(chù)于证监会审批阶段(duàn)。其中，法巴证券和青岛(dǎo)意(yì)才(cái)证券已获第一次意见反馈。

　　今(jīn)年3月底，证监(jiān)会主席(xí)易会满(mǎn)等先后在(zài)京(jīng)会见(jiàn)美国(guó)桥水基金、法国(guó)东方(fāng)汇理、日(rì)本大(dà)和证券(quàn)、英国汇丰、加拿大宏利(lì)金(jīn)融、新加(jiā)坡淡(dàn)马锡(xī)、德国安(ān)联(lián)保险、意大利联合圣保罗(luó)银行(xíng)、美(měi)国景顺和(hé)高盛等国(guó)际(jì)金(jīn)融机构负责(zé)人。

　　来访的国际(jì)金融机构(gòu)负责人普遍表示，此次来华亲(qīn)身感受(shòu)到中(zhōng)国经(jīng)济(jì)的强大韧性、潜力和活力，坚定看好(hǎo)中国经济和中国资(zī)本市场发展前景。近年来中国资(zī)本市场对外开放稳步推进，为国(guó)际金融机(jī)构和全球投资者(zhě)带来了实实在在的机遇。各(gè)金(jīn)融(róng)机构(gòu)高度重视中(zhōng)国(guó)市场，将继续与中(zhōng)国(guó)深(shēn)化合作(zuò)，积极拓(tuò)展在华业(yè)务和投(tóu)资，期待实现互利共(gòng)赢(yíng)。

　　面对来自外(wài)资券商的市场竞争(zhēng)，国(guó)内券(quàn)商也纷纷感受(shòu)到了挑战和(hé)机遇(yù)。例(lì)如，华西证券即在2022年年报中表示，外资(zī)机构来华展业便利度不(bù)断提升(shēng)，经营范围和监管要求(qiú)实现国民待遇，外资券商、资产(chǎn)管(guǎn)理机构(gòu)等加速(sù)布局，全力抢滩中国证券市场，对本土证券公司既带(dài)来了(le)国际金(jīn)融机构全(quán)面参与(yǔ)中国资本(běn)市(shì)场竞争所形成的冲击，也带(dài)来了通过与国际金(jīn)融机构直接合作促进(jìn)业(yè)务(wù)发展、提升(shēng)管理水(shuǐ)平的机遇。

　　西部证券也(yě)表示(shì)，当前证券行业集中(zhōng)度稳中有升(shēng)，头部券(quàn)商(shāng)竞争优势更(gèng)趋(qū)明显(xiǎn)，业务多元(yuán)化发展(zhǎn)趋势初步(bù)形(xíng)成，金融(róng)科技对行(xíng)业(yè)发展理念(niàn)的变(biàn)革(gé)和重塑不断(duàn)深化，外(wài)资券商市场冲击将(jiāng)逐(zhú)渐显现，证券行业竞争(zhēng)新格局正加速演(yǎn)变。

未经允许不得转载：首页-哆唻咪批发商城(本店域名www.123pf.cn)-淘宝网 李宇春的现任丈夫是谁