为了让自己的限售股(gǔ)解(jiě)禁后能(néng)获得(dé)好的回报，上市公司董事长雇人拉抬自家的股票价格，然后高位出货。

　　最近(jìn)，中国(guó)证监会网站披(pī)露(lù)了一则行政处罚(fá)决(jué)定书，引发(fā)市场关注。时为新美星董事长何德平和(hé)其配偶黄秀芳提供资金，委(wěi)托蒋维对新(xīn)美星进行“市值(zhí)管理”，维(wéi)持、抬高公(gōng)司股价，以(yǐ)便后续自己减持获(huò)利。蒋维跟毛明土、李传武合谋，控(kòng)制35个证券账户，利(lì)用资金优(yōu)势、持股(gǔ)优(yōu)势，连续集中交(jiāo)易新美星，影(yǐng)响公司(sī)股价，合计盈利(lì)4783.56万元。

　　最终，证监会对此操纵证券市(shì)场行为(wèi)，罚没(méi)合计9567.12万(wàn)元；还对何德平(píng)信(xìn)息披露违法违(wéi)规，给予警(jǐng)告，并处以40万元罚款。

　　我们(men)一起(qǐ)来看看，究竟是怎(zěn)么回(huí)事。

　　董(dǒng)事长雇人拉抬自12岁小女孩拔萝卜怎么拔，拔萝卜又叫又疼的过程家股票

　　多人合谋操纵股价(jià)

　　根据证监(jiān)会行(xíng)政处罚决(jué)定书披露的信息(xī)，新(xīn)美星董事长、法(fǎ)定代表人、实际控制(zhì)人何德平和(hé)他(tā)的(de)妻子黄(huáng)秀芳当时向时任独墅湖文(wén)化(huà)传播(bō)有(yǒu)限公司董事长蒋维，提(tí)供(gōng)保证金约3200万元，这些钱部分来自他们所掌控的上海海得泽广投(tóu)资(zī)管理中心（普通合(hé)伙）（简(jiǎn)称海(hǎi)得(dé)泽(zé)广）减持“新(xīn)美(měi)星”所得。

　　他们提供资金的目的是，委托蒋(jiǎng)维对“新美星”进(jìn)行“市值管理”，维(wéi)持、抬高“新美(měi)星”股价，以便何德平所持“新(xīn)美星”限(xiàn)售股(gǔ)于2019年(nián)4月(yuè)26日解禁后能够(gòu)获得好的回(huí)报(bào)。

　　蒋维在收到保证金后，即(jí)开始利(lì)用控制的证(zhèng)券账户并联合(hé)其他市场资金在二级市场(chǎng)买入并交易“新美星”，且在后续操作中(zhōng)向黄(huáng)秀芳反(fǎn)馈其操作情况。

　　据(jù)了解，这场操(cāo)纵股价，蒋维还找了两个帮手共同(tóng)合谋。他经人介(jiè)绍认识并(bìng)联合(hé)毛明土(tǔ)、李传(chuán)武共同(tóng)操纵“新美星(xīng)”；毛明土、李传(chuán)武控制各自(zì)筹(chóu)得的证(zhèng)券账户、资金开始与蒋维(wéi)共同交易“新美星”；在此期间，主要(yào)由蒋(jiǎng)维(wéi)与毛明土(tǔ)联系，传递、沟通各自操(cāo)盘情况，以利(lì)于两(liǎng)方交易决(jué)策(cè)，更好地共(gòng)同抬高“新美(měi)星”股价。

　　根据监管披(pī)露的信息，2018年(nián)9月26日(rì)至2019年6月(yuè)26日，蒋维联合毛明土、李传武控制“俞某(mǒu)华”等35个证券账户（简称账户组(zǔ)），交易(yì)“新(xīn)美星”。

　　2018年9月(yuè)26日至2019年(nián)6月26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏离同期创业板综指(zhǐ)26.09个百分点，偏(piān)离同(tóng)期行业指数(shù)25.95个百分点。账(zhàng)户组(zǔ)累计买入(rù)4583.44万股，买(mǎi)入成交金额5.82亿元，对应卖出(chū)4669.04万股，卖出成交金额(é)6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武合谋，利用(yòng)资金优势、持股优(yōu)势，连续集中交易“新美星”，影响股票交(jiāo)易价格，盈(yíng)利4783.56万元。

　　操(cāo)纵35个(gè)账户拉抬(tái)股价、集中(zhōng)出货

　　违(wéi)法获利近4800万元

　　我们具体来看看，蒋维联合毛明土、李传武(wǔ)，控(kòng)制35个证(zhèng)券(quàn)账户（简称账户组），是怎么拉高“新(xīn)美(měi)星”股(gǔ)价(jià)，然后出货，违法(fǎ)获利(lì)的。

　　总体来(lái)看，2018年9月(yuè)26日(rì)至2019年6月26日，账户(hù)组连续集中交易“新美星”，申买量(liàng)占市场申买量比(bǐ)例(lì)超20％的交易日有19天，峰值达到42.61％；申卖量占市(shì)场申(shēn)卖量比例超20％的(de)交易日有11天(tiān)，峰值达到(dào)37.66％。账户组持股(gǔ)总数占总股(gǔ)本比例自2019年(nián)3月5日开(kāi)始超过5％，持续至2019年(nián)4月8日，2019年3月29日(rì)持流通(tōng)股(gǔ)达到(dào)峰值，占流通股本(běn)的比例24.74％，持股占总股本的比例(lì)8.13％。账户组具备(bèi)资(zī)金(jīn)优势和持股优势。

　　具体来说(shuō)，第一阶(jiē)段，2018年(nián)9月(yuè)26日开(kāi)始(shǐ)，账户(hù)组(zǔ)持续(xù)大量买入“新美星”，当日(rì)申买排名(míng)第(dì)一，竞价买(mǎi)入成交排名第(dì)一，至2019年2月28日期末持股量为(wèi)期(qī)初持股量38.71倍，持股量显著增加。在此期间，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏离同期创业(yè)板综指3.33个百分点，偏离同期(qī)行业指(zhǐ)数(shù)（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第(dì)二阶(jiē)段，2019年3月1日至2019年4月(yuè)3日，账户组集(jí)中拉抬“新美星”，期末持股量较期初增加124.23％，持股量(liàng)涨幅较大(dà)。

　　其中，账户(hù)组有两段典(diǎn)型的拉抬(tái)期间：2019年3月(yuè)1日至3月6日(rì)，以不低(dī)于卖一价或市价申(shēn)买3,729,100股，占账户组(zǔ)同期申买量(liàng)68.11％，对应(yīng)成交股(gǔ)数(shù)（不含(hán)对倒）3,555,817股，占同期(qī)市(shì)场成交量22.78％；2019年3月18日(rì)至3月22日，以(yǐ)不(bù)低于卖一价或市价申(shēn)买(mǎi)2,950,300股，占(zhàn)账户(hù)组同期(qī)申买量41.33％，对应成交股数（不含对倒(dào)）为2,803,665股(gǔ)，占同期(qī)市场成交量(liàng)22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新美(měi)星”股(gǔ)价累(lèi)计上(shàng)涨36.46％，偏离(lí)同期创业板综指21.32个百分点，偏离同期(qī)行业(yè)指数22.28个百分点。

　　第三阶(jiē)段，2019年(nián)4月4日至6月26日，账户组集中卖(mài)出“新美星”。在此(cǐ)期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离(lí)同期(qī)创业(yè)板综指1.55个百(bǎi)分点，偏离(lí)同期行业指数(shù)1.03个(gè)百分(fēn)点(diǎn)。

　　此外，操纵期(qī)间，涉案账(zhàng)户(hù)组还(hái)多次实施盘中(zhōng)拉抬和对倒，并反向卖出获利的行为(wèi)。经测算(suàn)，扣(kòu)除佣金和相关税(shuì)费，账户组盈利(lì)4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而非操(cāo)纵股价(jià)

　　证(zhèng)监会(huì)不(bù)予采(cǎi)纳，罚(fá)没近亿元

　　关于操纵股价(jià)，何德平、黄秀芳及其代理人提出多点(diǎn)申诉意见，请求不予(yǔ)处罚(fá)：

　　第一，没有操纵动机。

　　第二，在案证据不(bù)足以(yǐ)证明蒋(jiǎng)维受何德(dé)平(píng)或黄秀芳委(wěi)托，联合他人(rén)操纵股价(jià)，一是“市值管理”不等同于“操纵证券(quàn)市(shì)场(chǎng)”；二是黄(huáng)秀芳与蒋(jiǎng)维系(xì)委托理财(cái)关系，而非操(cāo)纵股(gǔ)价；三是蒋(jiǎng)维没(méi)有将其与毛明土、李(lǐ)传武等(děng)人讨论交易(yì)新美星(xīng)的情况告知黄秀芳或何德平，涉(shè)案股东名册并(bìng)非黄(huáng)秀芳向蒋维提(tí)供，蒋维(wéi)也没有向黄(huáng)秀芳反馈(kuì)过股东(dōng)名册(cè)；四(sì)是蒋(jiǎng)维没有与毛(máo)明土、李(lǐ)传武(wǔ)就各自(zì)账户交易新美星(xīng)的(de)盈亏分配(pèi)进行约定；五是蒋维账户组(zǔ)利(lì)益与何德平、黄秀芳利益并(bìng)不一致，何德平、黄秀(xiù)芳不能控(kòng)制蒋维账户组，蒋(jiǎng)维获得黄(huáng)秀芳资金后部分用(yòng)于偿还债务，部分用于非(fēi)法活动(dòng)，属于欺诈或(huò)诈骗。

　　第三，黄秀(xiù)芳不(bù)应对毛明土账户组、李传武账户组交易行为承担责任。

　　第四，部(bù)分账户不受蒋维(wéi)、毛明土、李传(chuán)武控(kòng)制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年(nián)11月(yuè)25日询问笔(bǐ)录的合法性及真实性。

　　第六，何德平对黄(huáng)秀芳向蒋维提供(gōng)款项不知情、未参与，且何(hé)德平与黄秀芳系(xì)独立法律主体，即便夫(fū)妻(qī)或一致(zhì)行动人中一方(fāng)存(cún)在不当行为，不应推定或认定另一方承担责任。

　　另外，蒋维、毛明(míng)土、李(lǐ)传武，及他们的代(dài)理人(rén)也就是否合谋(móu)、部分账户的(de)控制关(guān)系、委托理财关(guān)系等提出了申诉(sù)意(yì)见。

　　对此，证监会(huì)回应，经(jīng)复核，对当事人及其代(dài)理人(rén)的主(zhǔ)要陈述意见不予采纳。

　　证(zhèng)监(jiān)会表示，本案为多个主体参(cān)与(yǔ)、多个环节实施、环环相扣、锁链(liàn)式的上(shàng)下游衔(xián)接、合(hé)作(zuò)，共同完成的操纵(zòng)行(xíng)为(wèi)。在案证据可以证明，何(hé)德平、黄秀芳向蒋维提(tí)供资(zī)金(jīn)作(zuò)为保(bǎo)证金，委(wěi)托(tuō)其通(tōng)过二级(jí)市(shì)场交易影响(xiǎng)新(xīn)美星(xīng)股价，蒋维会向(xiàng)黄(huáng)秀(xiù)芳反(fǎn)馈交易情(qíng)况；何德平知悉并参(cān)与了本(bě12岁小女孩拔萝卜怎么拔，拔萝卜又叫又疼的过程n)案行(xíng)为；上述行为的(de)实(shí)质(zhì)是操纵(zòng)股价(jià)，并非合法理财。在案证据可以证明，蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土、李传武有(yǒu)共同影(yǐng)响(xiǎng)“新美星”股价的意图和目(mù)标，共同商议、谋划操盘(pán)、拉(lā)抬股价，并且采取了联合影响股(gǔ)价的行动，属于共同操(cāo)纵行为。

　　关于违法期(qī)间和责任承担，证监(jiān)会表(biǎo)示，由于2018年9月26日(rì)至2019年2月(yuè)14日期间蒋(jiǎng)维控制的账户(hù)交易“新美星(xīng)”客观上为后续的(de)合谋操(cāo)纵起到一定程度(dù)锁仓的(de)作用，并且根据蒋维笔(bǐ)录(lù)，毛明土(tǔ)知道(dào)蒋维和上(shàng)市公司的(de)合作，知(zhī)道(dào)蒋维已经有一定底仓，才愿(yuàn)意买入“新美星”，因此毛明土和李传武的违法期间与蒋(jiǎng)维、黄秀芳、何(hé)德(dé)平一(yī)致(zhì)。在(zài)此基础上，在认定(dìng)及处罚(fá)时(shí)将合(hé)谋各方视为一个整体，不区别(bié)对待各方账户组。

　　证监会认(rèn)为，何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武上述(shù)行为违反(fǎn)了2005年《证券法(fǎ)》第七十七条第(dì)一(yī)项(xiàng)规定，构(gòu)成2005年(nián)《证券法》第(dì)二百(bǎi)零三条所述的(de)操纵证券(quàn)市(shì)场行为(wèi)。

　　根据2005年《证券法》规定，证(zhèng)监(jiān)会(huì)决定(dìng)：就操纵(zòng)证(zhèng)券市场行为，对何(hé)德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武没收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚款，其中，对(duì)何(hé)德(dé)平、黄秀芳罚款(kuǎn)2391.78万元，对蒋维罚(fá)款(kuǎn)1195.89万(wàn)元，对毛明土、李传武分别(bié)罚(fá)款597.94万元。

　　董事(shì)长信息披(pī)露违法

　　被予以警告并罚款

　　另(lìng)外(wài)，关于何德(dé)平信息披露违法的相关情况，行政处罚决(jué)定书披露，在(zài)新美星2016年4月上市前(qián)，海得(dé)泽广代何(hé)德平、黄(huáng)秀芳(fāng)夫妇(fù)持有公司80万(wàn)股(gǔ)股份，占新(xīn)美星上(shàng)市时总股本的1％。上市后，该部分股票继续由海得(dé)泽广(guǎng)代(dài)持(chí)，海得泽广自2017年12月19日(rì)开始(shǐ)减持“新美(měi)星”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平信息披露违法(fǎ)，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳及其代(dài)理(lǐ)人提出：第一，海得泽广与何德平(píng)、黄秀(xiù)芳二(èr)人不(bù)存(cún)在代持，涉(shè)案股份(fèn)系海得泽广为兰某代持(chí)，股份减持决(jué)策由海得(dé)泽(zé)广(guǎng)和兰(lán)某(mǒu)作出，海(hǎi)得泽广将减持所得汇入黄秀芳指定账户的原因系兰某(mǒu)向黄(huáng)秀芳归还借(jiè)款本息。第二，涉案股(gǔ)份仅为1％，不具有重大性，不(bù)对投资(zī)者决(jué)策(cè)产生重(zhòng)大影响，情节轻微。第三，即便(biàn)认定代持成立，何德平对(duì)借款、还款等事项，不参与、不知情，没有(yǒu)主观过错，不应(yīng)受到处罚。综上，请求不予处罚。

　　对此，证监(jiān)会(huì)回(huí)应，根据黄秀芳、兰某(mǒu)等询(xún)问笔录(lù)、海得(dé)泽广交易(yì)流水、资金流(liú)水及相关银行账户流水(shuǐ)，结(jié)合(hé)何德平(píng)、黄秀芳的配偶关系，代(dài)持资金和减持所得系家庭共同财产，可以认定海得泽广代何(hé)德平、黄(huáng)秀芳持有新美星股票。当事人所提相关理由不具(jù)有事(shì)实和法律依据，不(bù)予采纳(nà)。

　　证监(jiān)会表示，何(hé)德平作(zuò)为上(shàng)市(shì)公司(sī)实(shí)际控制人，未如实(shí)告知(zhī)上(shàng)市(shì)公司上述持股情况，导(dǎo)致新美星(xīng)在相关公告(gào)中均未(wèi)披露(lù)相关情况，导12岁小女孩拔萝卜怎么拔，拔萝卜又叫又疼的过程致新美(měi)星违反2005年《证券法》第六十(shí)三条规(guī)定，何德平的行(xíng)为构成2005年(nián)《证券法》第(dì)一百(bǎi)九十三条第三款规(guī)定(dìng)的情形。

　　根据2005年《证券法》规定，证(zhèng)监会决(jué)定(dìng)：就信息披露违法行为，对(duì)何德平(píng)给予警告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：首页-哆唻咪批发商城(本店域名www.123pf.cn)-淘宝网 12岁小女孩拔萝卜怎么拔，拔萝卜又叫又疼的过程